Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в плюсе, но растерял часть позиций после обновления очередных локальных пиков в условиях улучшения геополитического фона. Индекс Мосбиржи к 15.25 мск вырос на 0,35%, до 2434,24 пункта, по ходу сессии достигнув 2465 пунктов – максимума с середины июня. Индекс РТС увеличился на 0,34%, до 917,07 пункта, ранее поднявшись до 928 пунктов – пика с начала июля.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,8%, до 12,35 руб, подойдя вплотную к сентябрьскому максимуму 12,32 руб. Доллар и евро на Форекс повышались на 0,6-1,1%, находясь на 82,59 руб и 92,74 руб соответственно, достигнув минимумов с августа текущего года. Российская валюта, очевидно, также реагировала на геополитические сигналы и перспективу продолжения экспорта энергоресурсов из РФ.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали акции ТМК (+9,30%), бумаги Акрона (+5,30%), котировки РусГидро (+4,66%), акции ДВМП (+3,62%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,15%).
Акции ТМК подскочили, очевидно, надеясь на новые проекты в случае увеличения поставок российского газа в Европу при дальнейшем улучшении геополитического фона. Европейская сторона, впрочем, на данный момент отрицает возможность ослабления санкций против России до полного урегулирования украинского конфликта. ТМК за 1-е полугодие 2026 года получила чистый убыток по МСФО в размере 30,13 млрд руб против убытка в размере 3,26 млрд руб годом ранее. В самой компании, однако, рассчитывают на улучшение ситуации во 2-м полугодии текущего года в том числе за счет более слабого рубля и отложенного спроса. Позитивом для ТМК в среднесрочном периоде также должно стать постепенное снижение ключевой ставки ЦБ РФ.
С технической точки зрения акции ТМК в июле опускались до минимума с февраля 2022 года 45,02 руб, после чего приступили к восстановлению позиций, а в понедельник достигли максимума с середины июня 71,94 руб. Краткосрочные и среднесрочные сигналы по бумагам позитивны и указывают на преобладание покупателей, препятствием на пути которых может стать разве что перекупленность на дневном графике. Акции ТМК сохраняют импульс к росту как минимум при положении выше поддержек 64,60 руб и 60 руб, куда могут направиться в рамках коррекции. На месячном графике бумаги при этом реализуют «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD с возможной целью движения в район 93 руб (средняя полоса Боллинджера и линия нисходящего тренда). Продажи в акции ТМК могут вернуться в случае ухудшения геополитического фона и усиления санкций против нефтегазового сектора РФ. Котировки при «медвежьем» сценарии могут стремиться в район исторического минимума 14 руб.
В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги ВК (-1,97%), котировки Самолета (-1,38%), акции Газпром нефти (-0,99%), обыкновенные акции Татнефти (-1%), бумаги Аэрофлота (-0,83%).
На выходных ЦОД ВК в Ленинградской области подвергся атаке, но в компании заявили о доступности сервисов в обычном режиме.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -1,2%. Индикатор на фоне усиления политической неопределенности во Франции и долговых рисков страны вновь взял курс на минимум этого месяца 6090 пунктов.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли около 1,5%. Инвесторы учитывают в ценах отсрочку введения масштабного пакета антироссийских санкций, ранее одобренного в США. В то же время сохранение геополитической напряженности на Ближнем Востоке удерживает цены недалеко от достигнутого в пятницу пика с мая 110 долл/барр.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,5%. Настроения в США улучшились во многом благодаря отскоку в высокотехнологичных акциях, а S&P 500 перед продолжением сезона квартальных отчетностей пытается вернуться выше психологически важной отметки 7700 пунктов.
События дня:
· Лавров посетит Иран
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня не показывали единой динамики. Европейские рынки находились в стадии ухода от риска, в то время как американские пытались восстановить утерянные на прошлой неделе позиции главным образом в рамках коррекции. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу сессии поднимались до новых многонедельных максимумов, в район 2460 пунктов и 930 пунктов соответственно, получив поддержку от сигналов о смягчении санкционной позиции США. Оптимизм к середине дня, однако, несколько ослаб, а покупателям в условиях сохранения санкционного курса Европы все еще не помешает осторожность.