Банки отримають нові механізми залучення коштів для кредитування бізнесу
Україна готується до запровадження нових механізмів залучення капіталу, які можуть вплинути на фінансування бізнесу та розвиток банківського кредитування. Закон про сек'юритизацію та облігації з покриттям створює правову основу для використання фінансових активів у залученні коштів. Для підприємств це потенційна можливість отримати доступ до нових джерел фінансування, а для фінансових установ та інвесторів - нові вимоги до роботи з активами й ризиками. Як ці зміни вплинуть на ринок кредитування та що варто врахувати бізнесу? Читайте експрес-аналіз «Бізнесу готують нові можливості фінансування: що зміниться на ринку» у LIGA360, щоб оцінити практичне значення нових фінансових інструментів.
Закон № 4985 набирає чинності 1 липня 2027 року. Він визначає правові засади проведення операцій із сек'юритизації активів та випуску облігацій із покриттям. Сек'юритизація дає змогу об'єднувати фінансові активи, наприклад кредитні вимоги, у спеціальний пул і залучати фінансування через випуск цінних паперів. Для банків це можливість ефективніше використовувати активи, пов'язані з раніше виданими кредитами, та залучати ресурси для подальшого кредитування.
Окремий напрям - облігації з покриттям, виконання зобов'язань за якими забезпечуватиметься визначеним пулом активів. Фінансовим установам доведеться враховувати спеціальні вимоги до складу покриття, якості активів і контролю ризиків. Інвесторам, своєю чергою, важливо оцінювати не лише дохідність цінних паперів, а й активи, що забезпечують виконання зобов'язань.
Для підприємств нова модель може означати появу додаткових можливостей фінансування інвестиційних проєктів і розвитку діяльності. Проте автоматичного здешевлення кредитів очікувати не варто: вартість ресурсів залежатиме від ринкових умов, якості активів і оцінки ризиків.
Фінансовим директорам доцільно стежити за новими пропозиціями банків та оцінювати умови залучення коштів. Бухгалтерам варто враховувати характер конкретних операцій, умови договорів і застосовні стандарти бухгалтерського обліку. Для банків, фінансових компаній та інституційних інвесторів особливого значення набудуть вимоги до структурування операцій і розкриття інформації.
Читайте також: