Чому Україні потрібен факторинг і як Прозорро.Продажі будує національну платформу
|
Для постачальника відвантаження товару не означає отримання коштів. За контрактом оплата може надійти через 30, 60 або 90 днів. За цей час постачальнику потрібно фінансувати закупівлю сировини, оплату праці, податки та нові поставки. Тому відстрочка платежу фактично збільшує потребу бізнесу в оборотному капіталі.
В умовах високих ставок і жорстких вимог до застави зростає роль альтернативних інструментів фінансування. Серед них - факторинг і фінансування ланцюгів постачання (Supply Chain Finance, SCF / Фінансування ланцюгів постачання ФЛП), які широко використовуються на розвинених ринках для фінансування оборотного капіталу.
Як працює факторинг
Факторинг дозволяє постачальнику не чекати на розрахунок від покупця, а отримати гроші (значну частину від суми видаткової накладної, акту виконаних робіт) від фінансового провайдера одразу після відвантаження товару чи надання послуг. Коли настає час платежу, покупець розраховується вже безпосередньо з фактором.
Для малого та середнього бізнесу це насамперед три практичні переваги:
швидка ліквідність. перетворення дебіторської заборгованості на оборотний капітал;
фінансування без застави, основним забезпеченням виступає наявна підтверджена дебіторська заборгованість надійного покупця;
масштабування продажів. Можливість погоджуватися на тривалі відстрочки платежів для великих контрагентів без ризику вимивання власних обігових коштів;
доступ до більш доступних за вартістю джерел фінансування;
зниження неплатежу або затримки платежу від покупця.
Ринок: масштаб і потенціал розвитку
За даними проєкту IFC "Фінансування на основі активів”, станом на червень 2026 року банківський портфель факторингу становив 7,29 млрд грн (2026р). Цей показник потрібно розглядати окремо від статистики НБУ щодо небанківського класичного факторингу.
Міжнародне порівняння показує суттєву різницю в масштабі використання факторингу. Відрив від європейських ринків є суттєвим:
1. Проникнення факторингу до ВВП в Україні становить лише 0,5%.
2. Середній показник у країнах ЄС сягає 12,4% від ВВП.
3. У сусідній Польщі цей показник становить 13%, в Іспанії - 17%, у Португалії - 21%, а в Бельгії досягає 23% від ВВП.
Джерела:
1. EUF Members, FCI, Eurostat, ONS (GDP values in current market prices), 2025 December
2. Розрахунки автора на базі даних НБУ
Різниця з європейськими ринками свідчить про те, що факторинг в Україні поки відіграє меншу роль у фінансуванні оборотного капіталу. Серед практичних бар'єрів для масштабування ринку залишаються відсутність прозорої інфраструктури, складний паперовий документообіг та ризик подвійного відступлення прав вимоги (коли один неоплачений інвойс намагаються «продати» кільком факторам поспіль).
Інфраструктура ринку: роль Національної платформи від АТ«Прозорро.Продажі»
Важливим напрямом розвитку стало залучення прямої міжнародної підтримки. Міжнародна фінансова корпорація (IFC) за підтримки Уряду Швейцарії (SECO) надала АТ «Прозорро.Продажі» грант у розмірі $500 000. Ця угода покриває повний цикл створення інфраструктури - від розробки програмного забезпечення та закупівлі обладнання до створення Національної платформи з факторингу та навчання користувачів.
Одним із перших практичних напрямів є ФЛП для державного сектору - сервіс для постачальників, які працюють із державними замовниками через систему публічних закупівель. Постачальник зможе подавати інформацію для фінансування в цифровому форматі, що має скоротити кількість ручних операцій і час погодження та надання фінансування.
Іншим важливим елементом інфраструктури є Реєстр відступлень права грошової вимоги за договорами факторингу. Реєстр має забезпечити перевірку та фіксацію відступлення прав вимоги, зменшуючи ризик подвійного відступлення однієї й тієї самої вимоги та підвищуючи прозорість операцій для банків і фінансових компаній.
Наступний елемент інфраструктури - цифровізація та стандартизація обміну документами (EDI), зокрема використання структурованих електронних інвойсів. Перехід на електронні інвойси має значниймакроекономічний ефект: за даними аналітичного центру CASE Україна, повна відмова від паперового документообігу та актів принесе українській економіці близько 34 млрд грн (0,6% ВВП) економії щороку.
Економічний ефект для бізнесу
Запуск Національної платформи під адмініструванням АТ «Прозорро.Продажі» має спростити взаємодію малого та середнього бізнесу з надавачами факторингового фінансування (факторами). Єдина цифрова інфраструктура може також спростити підключення фінансових компаній і фінтех-провайдерів та зробити процес оформлення факторингових операцій більш стандартизованим.
Для мікро-, малого-, середнього бізнесу це означатиме зрозумілий і доступний процес залучення факторингового фінансування. Окрім того, розвиток електронного документообігу та використання структурованих електронних інвойсів мають скоротити кількість ручних операцій і спростити перевірку документів, це може стати основою для майбутнього масштабування.
Читайте також:
Факторинг: нова процедура укладення договору
Факторинг: нова правова регламентація