Депозити, кредити та гривня: Експерт пояснив, чого чекати після підвищення ставки НБУ

Національний банк України підвищив облікову ставку до 16% річних. Рішення регулятора пов’язане з посиленням інфляційних ризиків і має вплинути на вартість кредитів, дохідність гривневих інструментів та поведінку банків і населення, передають Патріоти України.

Фінансовий аналітик Андрій Шевчишин пояснив, що підвищення ставки має, зокрема, зробити гривневі інструменти привабливішими та стримати перетікання вільних коштів у валюту на тлі зростання цін.

Кредити можуть стати дорожчими

За словами експерта, підвищення облікової ставки збільшує вартість кредитування. Банки отримують альтернативу: вони можуть кредитувати бізнес або розміщувати кошти у безризикових інструментах під ставку НБУ.

Тому дорожчими можуть стати як кредити для підприємств, так і споживчі позики, автомобільні кредити та іпотека — за винятком окремих пільгових програм.

На вільному ринку кредитування, за оцінкою Шевчишина, залишається досить дорогим. Найактивніше воно розвивається в окремих секторах та в межах державних програм підтримки.

Чи зростуть відсотки за депозитами

Підвищення ставки теоретично може стимулювати банки збільшувати дохідність гривневих депозитів. Однак експерт звертає увагу, що після попереднього підвищення ставки з 15% до 15,5% помітного зростання дохідності депозитів та ОВДП не відбулося.

Тому автоматичного різкого підвищення ставок за депозитами після переходу НБУ до 16% очікувати не варто.

За словами Шевчишина, у банківській системі достатньо коштів, однак населення не надто активно розміщує гроші на строкових депозитах. Люди хочуть мати швидкий доступ до заощаджень через ризики та невизначеність, пов’язані з війною.

Чи подорожчають товари

Саме по собі підвищення облікової ставки не означає, що ціни на товари та послуги одразу зростуть.

Шевчишин зазначає, що монетарні рішення мають значно повільніший вплив на ціни. Натомість на українську економіку сильніше впливають безпекова ситуація, руйнування, логістичні проблеми та інші наслідки війни.

Чи можливе нове підвищення ставки

Подальші рішення НБУ залежатимуть від економічної ситуації. Одним із головних показників залишатиметься інфляція.

Також регулятор стежитиме за ринком праці, зарплатами та роздрібною торгівлею. Якщо попит почне суттєво слабшати через безпекові проблеми, скорочення зайнятості та падіння доходів, НБУ може розглядати вже не підвищення, а зниження ставки для підтримки економічної активності.

Для громадян та бізнесу експерт радить враховувати невизначеність через війну та мати заздалегідь продуманий фінансовий план на випадок різкої зміни обставин.