Депозити vs НПФ: 20 років у цифрах — що насправді захистило ваші гроші

Рік	Подія	Вплив на депозити	Вплив на НПФ
2008–2009	Фінансова криза, банкрутства банків	Масові невиплати, паніка	Дохідність впала до 5 %, але фонди вижили
2014–2015	Анексія Криму, девальвація, інфляція 43 %	Ставки зросли до 22–25 %, але реальна дохідність від'ємна	НПФ показали +18 %, але також не покрили інфляцію
2020	COVID-19, зниження облікової ставки НБУ до 6 %	Депозитні ставки впали до 7–9 %	НПФ: +11,4 %, що вдвічі перевищило інфляцію 5 %
2021	Рекордно низькі ставки (4,27 % — мінімум за всю історію)	Депозит ~7 % — найнижче за 20 років	НПФ: 6 % середня, третина фондів — збиткові
2022	Повномасштабне вторгнення, інфляція 26,6 %	НБУ підняв ставку до 25 %, депозити зросли	НПФ: +15 %, але проти інфляції — мінус
2024	Відновлення ринку	Депозити 15–18 %, максимум до 18 % річних	НПФ: рекордні +20 %, активи досягли 5,7 млрд грн

Сценарій	Сума 2025 р.	Коментар
НПФ (без податків під час накопичення)	≈173 тис. грн	Складний % без щорічного податкового «обрізання»
Депозит (після 23 % податків: ПДФО 18 % + ВЗ 5 %)	≈87 тис. грн	Щорічне стягнення ~23 % від доходу суттєво гальмує зростання
Інфляційний бар'єр (скільки потрібно, щоб просто не знецінитись)	≈99 тис. грн	Депозит після податків — нижче цього рівня

НПФ	Дохідність (останній рік, дані 2021)	Накопичена від дня заснування
Династія	9,6 %	~23 % середньорічних від 2013 р.
Емерит-Україна	8,5 %	Стабільно в топ-3
ОТП Пенсія	7,2 %	Найбільша клієнтська база
Фармацевтичний	7,3 %	Корпоративний, обмежений доступ
Середня по ринку	6,2 % (2021) / 20 % (2024)	Значна розбіжність між роками

Критерій	Депозит ✅	НПФ ✅
Горизонт	До 3 років	Від 10 років і більше
Ціль	Зберегти + трохи заробити	Накопичити на пенсію / довгострокові цілі
Ліквідність	Важлива — гроші можуть знадобитись	Не критична — кошти «заморожені»
Ставлення до ризику	Консервативне	Помірне, з розумінням ринку
Тип доходу	Офіційна зарплата чи ні	Офіційна зарплата (для податкової пільги)
Сума	Будь-яка	Від 500 грн/міс. і більше