Экономический календарь предстоящей недели 25.09.2...

Доллар сохраняет позитивную динамику, в том числе на фоне позитивной макро статистики, поступающей из США, позволяющей ФРС придерживаться жёсткого курса своей монетарной политики. Как известно, на минувшей неделе состоялись очередное заседание американского ЦБ, а также заседания еще 4-х наикрупнейших из мировых ЦБ - Китая, Швейцарии, Великобритании, Японии.

Следующая неделя (25.09.2023 – 01.10.2023) не будет столь же насыщенной, как минувшая, на важнейшие события экономического характера.

Тем не менее, участники рынка обратят внимание на важную макро статистику по Австралии, Германии, США, Великобритании, Японии, Еврозоне. Стоит также отметить, что она будет последней торговой неделей месяца и 3-го квартала. Ввиду этого возможны неожиданные движения в конце недели, связанные с балансировкой инвесторских портфелей.

*) в ходе предстоящей недели в календарь могут вноситься новые и/или отменяться некоторые запланированные события

**) указанное время – GMT

Публикации важных макро данных не запланировано.

14:00 USD Уровень доверия потребителей

Данный индикатор публикуется Conference Board и отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию.

Предыдущие значения индикатора 106,1, 117,0, 109,7, 102,3, 101,3, 104,2.

Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар.

23:50 JPY Протокол сентябрьского заседания комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии

Если Банк Японии позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для JPY. Мягкая риторика заявлений руководителей банка в отношении, прежде всего, инфляции окажет давление на японскую иену.

Если в публикуемом протоколе будет содержаться неожиданная или дополнительная информация, касающаяся вопросов монетарной политики Банка Японии, то волатильность в котировках также JPY вырастет.

01:30 AUD Индекс потребительских цен

Инфляционный индекс потребительских цен (CPI), публикуемый РБА и Австралийским бюро статистики, оценивает динамику розничных цен товаров и услуг в Австралии. CPI – наиболее значимый индикатор инфляции и изменений в предпочтениях покупателей. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое – негативным.

Предыдущие значения показателя: 4,9%, 5,4%, 5,5%, 6,8%, 6,3%, 6,8%, 7,4% (в январе 2023 года). 

Целевой уровень инфляции по CPI центрального банка Австралии находится в диапазоне 2% - 3%. Как следует из протоколов одного из последних заседаний РБА, для возвращения инфляции к целевому уровню «со временем потребуется дальнейшее повышение процентной ставки», и «в ближайшие месяцы необходимо предпринять дальнейшие шаги для нормализации денежно-кредитных условий в Австралии».

Стоит заметить, что раньше в протоколах РБА говорилось, что «ЦБ не будет повышать ставки, пока не достигнет на устойчивой основе целевого уровня по инфляции CPI 2-3%. Это произойдет не раньше 2024 года». Похоже, что ситуация изменилась, и теперь РБА, как и большинство других крупнейших мировых центральных банков, стоит перед проблемой ускоряющейся инфляции.

Ожидаемое позитивное значение показателя, вероятно, окажет поддержку AUD. Если показатель выйдет со значением хуже прогноза, то это негативно отразится на AUD в краткосрочной перспективе.

12:30 USD Заказы на товары длительного пользования. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных)

Данный индикатор отражает стоимость заказов, полученных производителями товаров длительного пользования и капитальных товаров (капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования), подразумевающих крупные инвестиции. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD.

Предыдущие значения индикатора «заказы на товары длительного пользования»: -5,2% в июле, +4,6% в июне, +1,8% в мае, -0,7% в апреле, +3,2% в марте, -1,0%, в феврале, -4,5% в январе 2023 года, +5,6% в декабре, -1,7% в ноябре 2022 года, +0,7%, +0,3%, +0,2%, -0,1%, +2,2% в июне, +0,8% в мае, +0,4% в апреле, +0,6% в марте, -1,7% в феврале, +1,6% в январе.

Предыдущие значения индикатора «заказы на капитальные товары без учета оборонных»: -5,4% в июле, +6,0% в июне, +3,0% в мае, +1,3% в апреле, -0,6% в марте, -0,1%, +0,8% в январе 2023 года, -0,1% в декабре, 0% в ноябре 2022 года, +0,3% в октябре, -0,8% в сентябре, +0,8% в августе, +0,3% в июле, +0,9% в июне, +0,6% в мае, +0,3% в апреле, +1,1% в марте, -0,3% в феврале, +1,3% в январе.

Теоретически, относительный рост показателя оказывает позитивное влияние на доллар, а снижение показателя – негативное. Реакция рынка на его отрицательное значение также может быть негативной для доллара в краткосрочной перспективе. Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза также негативно отразятся на котировках доллара.

Данные лучше прогноза окажут позитивное влияние на доллар.

01:30 AUDУровень розничных продаж

Индекс уровня розничных продаж ежемесячно публикуется Австралийским бюро статистики и оценивает общий объем розничных продаж. Индекс часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для AUD; снижение показателя негативно отразится на AUD. Предыдущее значение индекса (за июль) +0,5% (после -0,8%, +0,7%, 0%, +0,4%, +0,2%, +1,9%, -3,9%, +1,7%, +0,4%, +0,6%, +0,6%, +1,3%, +0,2% в предыдущие месяцы). Если данные окажутся слабее предыдущего значения, то AUD может краткосрочно резко снизиться, выше предыдущих значений, то AUD, вероятно, укрепится.

12:00 EUR Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии (предварительный выпуск)

Данный индекс публикуется Офисом статистики ЕС и рассчитывается на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза. Он является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Предыдущие значения индикатора: +6,1% в августе, +6,5% в июле, +6,8% в июне, +6,3% в мае, +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении).

Если данные за сентябрь окажутся лучше предыдущих значений, то евро может краткосрочно укрепиться. Рост показателя – позитивный фактор для евро. Данные говорят об усиливающемся инфляционном давлении в Германии, что, в свою очередь, оказывает давление на ЕЦБ в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики. Данные хуже предыдущего значения негативно отразятся на евро.

12:30 USD Годовой ВВП США за 2-й квартал (финальная оценка)

Данные по ВВП являются одними из ключевых данных (наряду с данными по рынку труда и инфляции) для ФРС с точки зрения ее монетарной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно влияет на доллар США. В предыдущем 1-м квартале 2023 года ВВП вырос на +2,0%, после роста на +2,6%, +3,2% в 3-м квартале, падения на -0,6% во 2-м квартале, -1,6% в 1-м квартале, роста на +6,9% в 4-м квартале 2021 года, +2,3% в 3-м квартале, во 2 квартале ВВП вырос на +6,7%, в 1 квартале 2021 года - на +6,3%.

Если данные укажут на снижение ВВП во 2-м квартале 2023 года, доллар окажется под сильным давлением. Положительные данные по ВВП окажут поддержку доллару и фондовым индексам США.

Прогноз на 2-й квартал 2023 года (финальная оценка): +2,1% (предварительная оценка была +2,4%, вторая +2,1%, при предварительном прогнозе +1,6%).

23:30 JPY Индекс (CPI) потребительских цен в регионе Токио. Индекс (Core CPI) потребительских цен в регионе Токио (без учета цен на продукты питания и энергоносители)

Индексы потребительских цен Токио публикуются Бюро статистики Японии и определяют изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Являются ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений.

Предыдущие значения (в годовом выражении):

• Индекс CPI Токио: +2,9%, +3,2%, +3,1%, +3,2%, +3,5%, +3,3%, + 3,4%, +4,4% (в январе 2023 года),
• Индекс CPI Токио (без учета продуктов питания и энергоносителей): +4,0%, +4,0%, +3,8%, +3,9%, +3,8%, +3,4%, +3,1%, +3,0% (в январе 2023 года).

Показатель индикатора ниже прогноза и/или предыдущих значений может спровоцировать ослабление иены.

06:00 GBP ВВП Великобритании за 2-й квартал (финальная оценка)

ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для GBP. Показатель ВВП Великобритании был одним из самых высоких в мире до 2016 года, когда прошел референдум по Brexit. В дальнейшем его рост замедлился, а с началом мировой пандемии коронавируса показатель роста британского ВВП и вовсе перешел на негативную территорию.

Предыдущие значения ВВП: +0,1% в 1-м квартале 2023 года, +0,1% в 4-м квартале 2022 года, -0,3% в 3-м квартале, +0,2% во 2-м квартале, +0,8% в 1-м квартале 2022 года, +1,3% в 4-м квартале, +1,0% в 3-м квартале, +5,5% во 2-м квартале после падения на -1,6% в 1-м квартале 2021 года. Главные факторы, которые могут заставить Банк Англии удерживать ставку на низком уровне, – это слабый рост ВВП и рынка труда, а также низкий уровень потребительских расходов. Если данные по ВВП окажутся хуже значительно предыдущих значений, то это окажет понижательное давление на фунт. Сильный отчет по ВВП укрепит фунт.

Прогноз:

• в квартальном выражении: +0,2% (предварительная оценка была +0,2% при прогнозе +0,1%)
• в годовом выражении: +0,4% (предварительная оценка была +0,4%)

06:00 EUR Розничные продажи

Розничные продажи - основной индикатор потребительских расходов в Германии, показывающий изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Высокий результат укрепляет евро, и наоборот, низкий результат – ослабляет.

Предыдущие значения: -0,8% (-2,2% в годовом выражении), -0,8% (-1,6% в годовом выражении), +0,4% (-2,1% в годовом выражении), +0,8% (-4,3% в годовом выражении), -2,4% (-8,6% в годовом выражении), -1,3% (-7,1% в годовом выражении), -0,3% (-6,9% в годовом выражении), -5,3% (-6,4% в годовом выражении), +1,1% (-5,9% в годовом выражении), -2,8% (-5,0% в годовом выражении), +0,9% (-0,9% в годовом выражении), -1,3% (-4,3% в годовом выражении), +1,9% (-2,6% в годовом выражении), -1,5% (-9,6% в годовом выражении), +1,2% (+1,1% в годовом выражении), -5,4% (-0,4% в годовом выражении), +0,9% (-1,7% в годовом выражении), +0,2% (+6,9% в годовом выражении), -0,2% (+10,1% в годовом выражении) в январе 2022 года.

Данные говорят о нестабильности восстановления данного сектора экономики Германии. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения, вероятно, позитивно отразятся на евро, но - в краткосрочной перспективе.

09:00 EUR Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (предварительный выпуск)

Индекс потребительских цен (CPI) публикуется Евростатом и определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Индекс является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Предыдущие значения: +5,3%, +5,3%, +5,5%, +6,1%, +6,1%, +7,0%, +6,9%, +8,5%, +8,6%, +9,2%, +10,1%, +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года).

Если данные окажутся хуже прогноза, то евро может краткосрочно, но резко снизиться. Данные лучше прогноза и/или предыдущего значения могут краткосрочно укрепить евро. Напомним, что целевой уровень потребительской инфляции ЕЦБ находится чуть ниже 2,0%, и данные свидетельствуют об ускорении роста инфляции в Еврозоне. 

Базовый индекс потребительских цен(Core Consumer Price Index, Core CPI) определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет EUR, а низкий - ослабляет.

Предыдущие значения: +5,3%, +5,5%, +5,5%, +5,3%, +5,3%, +5,6%, +5,7%, +5,6%, +5,3%, +5,2%, +5,0%, +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года).

Если данные за сентябрь 2023 года окажутся хуже предыдущего значения или прогноза, то это может негативно отразиться на евро. Если данные окажутся лучше прогноза или предыдущего значения, то евро, вероятнее всего, отреагирует ростом котировок. Базовая инфляция в Еврозоне ускоряется, а это – позитивный (в нормальных экономических условиях) фактор для евро.

12:30 USD Расходы на личное потребление (Базовый ценовой индекс PCE)

Данные по расходам на личное потребление отражают среднюю сумму денег, которую потребители тратят в месяц на товары длительного пользования, потребительские товары и услуги. В базовый индекс цен PCE не входят цены на продукты питания и энергоносители. Годовой базовый PCE - это основной показатель инфляции, который используют в ФРС в качестве основного индикатора инфляции.

В свою очередь, уровень инфляции (помимо данных с рынка труда и ВВП) важен для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики. Рост цен оказывает на центральный банк давление в сторону ужесточения его политики и повышения процентных ставок.

Данные PCE выше прогноза и/или предыдущих значений могут подтолкнуть доллар США вверх, в то время как снижение показателя окажет на доллар, скорее всего, негативное влияние.

Предыдущие значения (в годовом выражении): +4,2%, +4,1% +4,6%, +4,7%, +4,6%, +4,7%, +4,7%, +4,6%, +4,8%, +5,1%, +5,2%, +4,9%, +4,7%, +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (в январе 2022 года).