Женское лицо и потребность в финансировании. Как изменился портрет предпринимателя с начала полномасштабной войны — исследование
С начала полномасштабной войны женщины стали чаще открывать малый бизнес, а возможности для его финансирования расширились. Наибольший рост — в торговле и цифровых нишах. Что еще изменилось?
С начала полномасштабного вторжения малые предприниматели стали более мобильными и осторожными в отношении крупных инвестиций, сообщили NV Бизнес в пресс-службе Союза украинских предпринимателей (СУП).
Общее число предпринимателей постоянно растет, однако за этим скрываются высокая текучесть кадров и неравный доступ к финансированию. По мнению СУП, разрыв между экономическими центрами и прифронтовыми регионами лишь усугубился.
Несмотря на это, Индекс настроений малого бизнеса в 2025 году существенно не изменился. Его рассчитывает Европейская Бизнес Ассоциация (ЕБА).
Согласно их данным, самый низкий показатель среди составляющих Индекса в прошлом году получила оценка экономической ситуации — 1,9 балла. Лучше всего малые предприниматели оценивали свое текущее состояние в 2025 году и прогнозы относительно изменений в ближайшие шесть месяцев — по 2,6 балла.
Какие основные изменения произошли в малом бизнесе Украины с начала 2022 года? NV Бизнес опросил одни из крупнейших ассоциаций, занимающихся вопросами малого бизнеса в Украине, — СУП и ЕБА.
Больше предпринимателей, но не всё так однозначно
В начале 2026 года в Украине насчитывалось 2 млн ФЛП, что на 194 000 больше, чем до полномасштабного вторжения. Однако важно то, как формируется этот показатель, отмечают в пресс-службе СУП.
После роста на 5% в 2023 году темпы замедлились до 3,5% в 2024 году и до 0,3% в 2025 году, добавляют там.
Положительное сальдо прироста на 39 000 ФЛП за первое полугодие 2026 года возникло преимущественно вследствие сокращения количества случаев прекращения предпринимательской деятельности на 36%.
Количество новых регистраций практически не изменилось. Речь идет о стабилизации: компании, пережившие первые годы войны, научились дольше удерживаться на рынке, отмечают в СУП. Это позитивный сигнал, однако он еще не свидетельствует о достаточном запасе прочности для активного масштабирования, добавляют там.
Женщины — в числе тех, кто чаще всего открывает новый бизнес.
В первом квартале 2026 года женщины составили почти 60% новых индивидуальных предпринимателей. В начале полномасштабной войны их доля достигала около 49%. Больше всего их в сферах торговли, образования, медицины, консалтинга, рекламы, общественного питания и индивидуальных услуг.
Война изменила распределение ролей на рынке труда и вынудила семьи искать новые источники дохода, отмечают в пресс-службе СУП. Для многих женщин собственное дело стало способом быстро восстановить экономическую самостоятельность, добавляют там.
Финансирование стало доступнее
Для зрелого бизнеса возможности банковского финансирования заметно расширились, считают в СУП.
В 2025 году гривневый кредитный портфель малых и средних предпринимателей вырос более чем на треть. Кредитование постепенно перестает держаться исключительно на государственной программе «5−7−9%» и возвращается к более нормальной рыночной модели, отмечают в СУП.
По состоянию на конец июня 2026 года кредитный портфель этого сегмента вырос на 77% по сравнению с концом 2022 года, говорит член правления ПроКредит Банка Анна Савеня, отвечающая за развитие направления по работе с бизнес-клиентами. Причины — готовность предпринимателей инвестировать в развитие, модернизацию производства и обновление оборудования, добавляет она.
За первое полугодие кредитный портфель этого сегмента в ПроКредит Банке вырос на 16,4%. В настоящее время ведущие позиции по кредитованию занимает аграрный сектор с долей 43%, производство — 31% клиентов, сфера торговли — 17%, сфера услуг — 8%, говорит Савеня.
В то же время доступ к займам для микробизнеса и начинающих предпринимателей по-прежнему затруднен, отмечают в СУП. Средняя ставка по новым кредитам для бизнеса в гривне в марте 2026 года составила 15,1%.
Отдельное направление предусматривает кредитование проектов по обеспечению энергетической устойчивости бизнеса, в частности под 0% годовых на приобретение генераторов и когенерационных установок, говорит Савеня. Она также добавляет, что предприниматели могут привлекать финансирование на специальных условиях, а в рамках отдельных программ кредитная ставка может составлять от 0,01% годовых.
Оценка доступности банковского кредитования осталась практически неизменной, отмечают в ЕБА. 33% предпринимателей считают кредиты недоступными или труднодоступными. В то же время 22% отметили доступность или наличие множества предложений.
В 2025 году доля предпринимателей, планирующих привлекать финансирование, сократилась с 62% до 53%. Бизнес больше полагается на внутренние ресурсы: доля собственных средств как основного источника выросла до 51% (+4%). Оставшиеся потребности в капитале предприниматели планируют покрывать за счет грантовых программ (12%), кредитования (12%) и привлечения инвестиций (9%), отмечают в ЕБА.
Гранты стали одним из наиболее заметных изменений военного времени, отмечают в СУП. В рамках программы «Собственное дело» с июля 2022 года было принято более 34 000 решений на сумму почти 9 млрд грн, а более 7 000 украинцев открыли бизнес впервые.
Грант решает проблему входа, а не дальнейшего роста: для приобретения оборудования, пополнения оборотного капитала и выхода на новые рынки бизнесу все равно требуется более долгосрочное и дешевое финансирование, отмечают в СУП.
Торговля, а также цифровые и сервисные ниши — в топе направлений для открытия нового бизнеса.
Розничная торговля остается самой массовой сферой для малого бизнеса. В первом квартале 2026 года в этой сфере зарегистрировалось более 15 000 ФЛП, сообщают в СУП.
В то же время закрытий было еще больше. Это означает, что торговля характеризуется низким порогом входа, но при этом — чрезвычайно высокой конкуренцией и текучестью, добавляют в СУП.
Более устойчивый рост обеспечивают ІТ, образование, профессиональные и индивидуальные услуги, недвижимость, маркетинг и доставка.
Новые предприятия открываются неподалеку от крупных экономических центров.
Две трети новых регистраций ФЛП в первом квартале 2026 года пришлись на десять регионов. Среди лидеров — Киев, а также Днепропетровская, Львовская, Киевская и Одесская области.
Предприниматели тяготеют к местам, где есть спрос, кадры, логистика и финансовая инфраструктура, отмечают в СУП. Высокие позиции Днепропетровской области свидетельствуют о том, что близость к линии фронта сама по себе не останавливает бизнес, если регион остается крупным экономическим центром, добавляют там.
В то же время в Донецкой, Херсонской и Луганской областях количество закрытий продолжает превышать количество открытий.
Формируются две разные реальности: в крупных центрах малый бизнес восстанавливается и обновляется, отмечают в СУП. А на наиболее опасных территориях физические риски и потеря рынков сбыта зачастую перевешивают эффект даже от льготного финансирования.
Прогнозы малых предпринимателей на первые шесть месяцев 2026 года были менее оптимистичными, отмечают в EBA. 21% предпринимателей ожидали улучшений (ранее — 22%), а 48% полагали, что ситуация ухудшится. Доля тех, кто не ожидал изменений, достигала 31%.
Предприниматели преимущественно негативно оценивают экономическую ситуацию в Украине. 76% считают ситуацию неблагоприятной или катастрофической, а 4% оценивают ее как благоприятную. Несмотря на это, бизнес продолжает развиваться.