Российский рынок акций продолжил повышение в среду, 5 августа, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум более чем за месяц. Поддержку отечественным акциям оказывал заметно ослабевший за последние дни курс рубля, что должно положительно отразиться на финансовых показателях экспортеров, а также поступление на счета инвесторов дивидендов от ряда крупных эмитентов, часть которых может быть реинвестирована обратно в рынок. Помимо этого, определенную роль, по-видимому, играло некоторое смягчение геополитического фона. Так, в СМИ все чаще появляются сообщения о возможном возобновлении переговоров по урегулированию украинского кризиса, хотя и без какой-то конкретики. Кроме того, стало понятно, что принятие США законопроекта о новых жестких антироссийских санкциях откладывается как минимум до осени. Тем временем опубликованное резюме обсуждения июльского решения Банка России по ставке показало, что регулятор видит пространство для дальнейшего смягчения монетарной политики до конца 2026 года, хотя оно и сузилось. В связи с этим инвесторы также ожидали традиционных недельных данных по инфляции в РФ, которые могут скорректировать прогнозы в отношении дальнейшей траектории ключевой ставки в стране.
По итогам основной сессии Индекс МосБиржи вырос на 1,29%, до 2298,4 пункта, долларовый индекс РТС − на 1,53%, до 894,7 пункта.
Лидерами роста стали акции «ВУШ Холдинга» (+9,3%), ОГК-2 (+6,8%), «Селигдара» (+6,7%), «Фармсинтеза» (+5,6%), «РусГидро» (+4,9%), «Полюса» (+4,9%), «Инарктики» (+4,7%), ТМК (+4,6%). Между тем снижение продемонстрировали акции «КАМАЗа» (-2,5%), «Сегежи» (-2,2%), «Совкомфлота» (-2%), «Соллерса» (-1,8%).
Как стало известно, «ЕвроТранс» допустил дефолт по трем выпускам облигаций, а «Сбер» вслед за банком «Россия» уведомил о намерении инициировать банкротство компании. На таком фоне акции «ЕвроТранса» подешевели на 2,6%, причем в ходе торгов их падение превышало 20%.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
С точки зрения технического анализа на дневном графике Индекс МосБиржи в ходе мощного отскока уверенно закрепился выше уровня 2200 пунктов. Если ему также удастся преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, проходящую в районе 2320 пунктов, целью дальнейшего подъема станет сопротивление 2400 пунктов. Между тем индекс в настоящее время выглядит заметно перекупленным, в связи с чем дальнейшее движение вверх может оказаться довольно трудным.
Фондовая Америка обновляет рекорды
Американские фондовые индексы преимущественно повышаются в среду после значительного подъема накануне, причем Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы. Поддержку оптимизму инвесторов продолжают оказывать надежды на то, что США и Иран уже в ближайшее время смогут заключить сделку, которая позволит прекратить боевые действия в ближневосточном регионе и открыть для свободного судоходства Ормузский пролив. Как результат, цены на нефть удерживаются ниже отметки $80 за баррель марки Brent, что ослабляет опасения по поводу роста инфляционных рисков в мире и возможного ужесточения ДКП ведущими центробанками для борьбы с ними. На таком фоне доходности американских «трежериз» уже заметно отступили от установленных ранее многомесячных максимумов, а оценка трейдерами вероятности повышения ставки ФРС на 25 б.п. на сентябрьском заседании снизилась до 57% с 67% в начале недели. Помимо этого, участники торгов оценивают многочисленные корпоративные отчетности.
Что же касается макроэкономических данных, индекс деловой активности в сфере услуг США ISM Services в июле увеличился до 54,1 пункта с 54 пунктов месяцем ранее, в то время как экономисты в среднем ожидали более существенного роста − до 54,5 пункта. Значение индикатора выше 50 пунктов, напомним, говорит об усилении деловой активности в секторе, ниже − об ослаблении.
По состоянию на 18:30 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,85%, до 54 544,4 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 окреп на 0,33%, до 7 761,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite опустился на 0,05%, до 26 571,3 пункта.
Стоимость акций фармкомпании Eli Lilly увеличилась на 2,7% в связи с тем, что она отчиталась о росте выручки во втором квартале на 48% (г/г), скорректированной прибыли на акцию – на 33%, а также улучшила годовой прогноз по продажам.
Благодаря хорошим квартальным отчетам также заметно растут бумаги Shopify (+17,7%), Walt Disney (+2,3%), Rockwell Automation (+1,6%).
Котировки акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились на 0,2%.
Между тем капитализация космической и ИИ-компании SpaceX Илона Маска просела на 7,5%. Компания сообщила о скачке выручки во втором квартале на 92% (г/г) и сокращении чистого убытка, причем оба показателя оказались лучше консенсус-прогноза, однако трейдеров расстроил существенный рост инвестиций в ИИ, из-за чего свободный денежный поток оказался глубоко отрицательным.