Инвестор-миллиардер Рэй Далио советует инвесторам готовиться к долговому кризису

Детали

Объявление министра финансов США Скотта Бессента об увеличении программы выкупа гособлигаций вписывается в более широкую тенденцию, которая может сигнализировать о надвигающемся кризисе, полагает инвестор.

«Я уверен, финансовое состояние государства сейчас находится в переломной точке, — написал Далио. — Если не заняться этим сейчас, долги вырастут до уровня, на котором справиться с ними можно будет только ценой серьезных потрясений», — считает он.

На фоне рекордного увеличения госдолга США до более чем $40 трлн, роста доходностей гособлигаций, а также интервенций Минфина США на долговой рынок Далио призвал правительство США сократить расходы, увеличить налоговые поступления и снизить процентные ставки. Причем важно предпринять шаги именно сейчас, — пока экономика здорова, иначе в состоянии рецессии она потребует увеличения госрасходов, предупредил Далио.

Говоря о возможном долговом кризисе в США, он заметил, что влияние на ситуацию также могут оказать другие события — от военных конфликтов до политических изменений. При нынешней траектории развития событий США могут вступить в такой кризис уже через год или через пять, считает Далио: «Моя догадка — думаю, не самая удачная, — что это произойдет через три года, плюс-минус два, если курс, которым мы движемся, не изменится», — написал он.

Что Далио советует инвесторам

Тем не менее, инвесторам, по мнению основателя Bridgewater Associates, нужно готовиться к возможному кризису: для этого участникам рынка Далио рекомендовал диверсифицировать портфель по активам и странам с устойчивым финансовым положением, сократить долю долговых активов (облигации).

При этом до 10−15% инвестиционного портфеля может быть вложено в золото, а также — «немного» — в биткоин, заметил Далио. Эти активы, по его оценкам, могут помочь не только снизить риск, но и повысить доходность.

Напомним

Ранее «Минфин» сообщал, что государственный долг США впервые в истории пересек отметку в 40 триллионов долларов, и это произошло только через пять месяцев после преодоления рубежа в 39 триллионов.

Цифра настолько огромна, что среднестатистическому американскому работнику понадобилось бы более 615 миллионов лет, чтобы заработать ее эквивалент.

Как объясняет Euro News, показатель в 40 триллионов долларов — это так называемый валовой федеральный долг, объединяющий две составляющие: долг перед общественностью и внутригосударственный долг (средства, которые правительство должно само себе). К долгу местным органам власти или личным долгам граждан эта цифра отношения не имеет.

Наибольшую часть составляет долг перед общественностью, то есть перед инвесторами вне федерального правительства. По оценке Комитета ответственного федерального бюджета, он превышает 32 триллиона долларов.