Как во время войны инвестировать в британский стартап? — советы из личного опыта
Советы из собственного опыта.
В этом году в составе синдиката TA Ventures я инвестировал в компанию, разрабатывающую AI-решения для General Electric, Siemens, Medtronic, Roche и других глобальных корпораций. Условия сделки конфиденциальны, однако я публично обязуюсь направить часть доходов от этой M&A-сделки на финансирование социальных программ для прифронтовых громад.
Однако во время войны инвестирование из Украины в иностранную компанию — это не только вопрос выбора актива и готовности рисковать собственными средствами. Из-за валютных ограничений НБУ более сложной задачей может оказаться другое: как легально перевести значительную сумму за границу?
С подобными запросами я впервые столкнулся в 2021—2023 годах, работая в юридической фирме, аффилированной с американской Miller, Canfield, Paddock and Stone, PLC. Для студента-юриста это были непростые вопросы. Тогда найти решение помог опытный коллега-адвокат, специализирующийся на проблемных сделках, финансовых учреждениях и трансграничной несостоятельности. Спустя три года разбираться в этом пришлось уже мне самому.
Первый и самый очевидный вариант — SWIFT-перевод с украинского банковского счета. Однако в условиях военного положения такие операции для физических лиц ограничены: по состоянию на 2026 год НБУ сохраняет исключения, в частности для оплаты обучения, лечения и алиментов. Альтернативный платеж через другое лицо также не решал проблему: средства должны были поступать с моего счета, а каждый перевод — быть привязан к моему имени и соответствующему инвойсу.
Второй вариант — P2P. Переводы с валютной карты украинского банка на карту физического лица за рубежом ограничены эквивалентом 100 тыс. грн в месяц. Однако в качестве способа окончательной оплаты инвестиции этот вариант не подходил: получателем средств должно было выступать юридическое лицо в Великобритании.
Третий путь — USD Coin. Технически инвестицию можно было оплатить в USDC с личного криптокошелька или через криптобиржу, однако персональный менеджер банка, где я обслуживаюсь как VIP-клиент, рекомендовал этого не делать. Закон № 2074-IX «О виртуальных активах», принятый еще в 2022 году, до сих пор не вступил в силу. Существует и технический риск: блокчейн-транзакции необратимы, а ошибка при выборе валюты или сети может привести к потере средств.
Оставался четвертый вариант — международный платежный сервис с персональным счетом в Европе, который можно пополнить из Украины, а затем выполнить банковский перевод. Я рассматривал Wise, Paysera, ZEN, Genome, Payoneer и другие сервисы. Однако их возможности для украинских пользователей различаются. В частности, Wise на данный момент не предоставляет резидентам Украины персональные реквизиты в EUR и USD для получения средств, а ZEN для регистрации с украинскими документами требует наличия адреса проживания за пределами Украины.
В итоге я выбрал литовский сервис Genome: он позволил открыть личный счет в евро с IBAN и виртуальную карту без необходимости иметь адрес проживания в ЕС, пополнять счет с украинских карт, а затем выполнить SEPA-перевод. В TA Ventures я попросил выставить инвойс в евро. Пополнить счет в Genome можно двумя способами: указать реквизиты собственной украинской карты непосредственно в приложении или выполнить перевод на виртуальную карту Genome. Во втором случае у меня проходили пополнения как с моих собственных карт разных банков, так и от близкого человека.
Часть средств я предварительно конвертировал в евро в украинских банках в пределах лимитов, установленных НБУ. Для перевода всей суммы я также прошел дополнительную верификацию в Genome и увеличил лимиты на операции. После этого я перевел всю сумму со своего счета в Genome на счет TA Ventures в соответствии с инвойсом. Таким образом, итоговый платеж был осуществлен от моего имени с моего европейского счета.
Ежемесячное обслуживание счета Genome стоит €20, открытие виртуальной карты — €1, еще €1 — перевод. Около €20 комиссии удержал британский банк. К этому добавляются расходы украинских банков на конвертацию и перевод средств на Genome.
Отдельно в ходе переговоров с TA Ventures мне удалось договориться о специальных условиях как для военнослужащего: management fee — 2% вместо 2,5%, carry — 20% вместо 25%.
В то же время инвестиции стоит диверсифицировать. Поэтому венчурные вложения сейчас составляют 17,5% моего портфеля, а остальные 82,5% инвестированы в гибридный энергопарк с системами накопления энергии (СНЭ). Там в разы выше порог входа, но есть прогнозируемый пассивный доход, ликвидный энергоактив и доля в реальном объекте, а сгенерированная электроэнергия сразу поступает в сеть для нужд промышленности и критической инфраструктуры Украины.
В то же время в стартапы можно входить с гораздо меньшими суммами — от $5−10 тыс. Риск здесь высок: многие новые проекты «прогорают», однако успешные могут приумножить первоначальные вложения в десятки раз.