Перевод за 4 минуты вместо 3 дней. Почему Western Union и MoneyGram создают стейблкоины
Стейблкоины и токены, привязанные к доллару, кардинально меняют глобальный рынок международных денежных переводов, вынуждая традиционных финансовых гигантов пересматривать свои бизнес-модели ради сохранения клиентской базы.
Высокие комиссии, годами превышавшие 6%, и необходимость ждать проведения транзакций по несколько дней вынуждают трудовых мигрантов искать более быстрые альтернативы. Острая конкуренция со стороны криптоплатформ и необанков заставляет традиционные платежные системы внедрять цифровые активы, сообщает Bloomberg Linea. Технологическое обновление затронет и алгоритмы, по которым в Украину ежегодно поступают миллиарды долларов от украинских трудовых мигрантов.
Четыре минуты против трех дней
Главная проблема, с которой столкнулись такие компании, как Western Union и MoneyGram, сводится к двум временным отрезкам: четыре минуты и три рабочих дня.
Наглядным примером этой трансформации стал опыт 44-летнего сантехника из Южного Сиднея Брендана Тонкса. После перехода на стейблкоины для отправки средств семье на Филиппины транзакция заняла всего четыре минуты вместо трех дней, требовавшихся ранее при использовании традиционных сервисов вроде Western Union, а комиссия составила лишь малую долю от прежних расходов. По данным Всемирного банка, средняя стоимость традиционных цифровых переводов в третьем квартале 2025 года достигала 4,59%, тогда как глобальные комиссии операторов годами превышали 6%.
По данным консалтинговой компании Alvarez & Marsal, за первые восемь месяцев 2026 года объем платежей в стейблкоинах достиг 401 млрд долларов, увеличившись на 42% по сравнению с прошлым годом.
Чтобы защитить свой бизнес, традиционные операторы выпускают собственные цифровые токены. Western Union запустила стейблкоин USDPT и разрабатывает цифровой кошелек в партнерстве с Rain. MoneyGram внедрила токен MGUSD и специальные карты в Колумбии и Сальвадоре, планируя проводить через них около 3 млрд долларов в год.
«Они не говорят, что хотят именно стейблкоины. Им нужна возможность хранить средства в стабильной валюте, такой как доллар США», — пояснил генеральный директор MoneyGram Энтони Суху.
Угроза фрагментации и потеря аудитории
Финансовое положение традиционных операторов осложняется не только технологическим давлением, но и изменением миграционных потоков.
Акции компании Western Union, основанной в 1851 году, за последние пять лет упали на 70% и торгуются вблизи исторического минимума. Частная компания MoneyGram также испытывает финансовые трудности: ее кредитная задолженность в размере 388 млн долларов торгуется по цене около 71 цента за доллар. Ситуацию усугубляют опасения по поводу ужесточения иммиграционной политики в США, поскольку розничный бизнес этих компаний зависит от новых мигрантов, посещающих физические отделения.
«Новая миграция — это жизненно важный фактор для нашего розничного бизнеса», — заявил финансовый директор Western Union Мэтт Кегвин.
По данным Sensor Tower, в сентябре число ежемесячных активных пользователей приложений Western Union и MoneyGram сократилось на 10% и 9% соответственно. При этом количество скачиваний приложения Western Union упало на 2%, а MoneyGram — на 10%. В то же время конкурент Wise продемонстрировал рост числа активных пользователей на 9% и скачок количества скачиваний на 13%.
Однако масштабирование собственных криптотокенов несет новые риски для рынка.
«Проблема заключается в том, что внезапно появилось множество стейблкоинов. Если между ними не будет совместимости, это приведет к той же проблеме фрагментации, с которой мы сталкивались в традиционной сфере», — отметил стратегический советник TGB Advisory Group Пол Бансес.
Что это означает для Украины
Трансформация глобальных платежных систем имеет прямое значение для Украины, где частные денежные переводы из-за границы остаются важным источником валютных поступлений.
Внедрение стейблкоинов и цифровых долларовых карт ведущими операторами позволит украинским беженцам и трудовым мигрантам в Европе и США переводить средства семьям значительно дешевле и практически мгновенно. Это существенно снизит маржу посредников и позволит украинским гражданам сохранить больше средств.
В то же время украинскому финансовому регулятору и банкам придется ускорить адаптацию законодательства для легальной конвертации стейблкоинов в гривну, чтобы отечественная инфраструктура была готова к массовому притоку цифровых долларов.