Продажи в Китае после праздников начались слабо из-за низкого спроса

Ситуация на рынках арматуры в первой половине октября развивалась по-разному в зависимости от региона: в Европе и США производители повышают цены под давлением роста затрат, тогда как в Турции и Китае слабый спрос и высокие запасы вынуждают продавцов делать скидки или занимать выжидательную позицию.

Европа. В Италии металлургические заводы, по оценке SteelOrbis, в начале октября держали базовую цену на арматуру на уровне €470-490/т EXW, а с учетом стандартных надбавок она составляла около €735-755/т. Оценка Kallanish на 9 октября составляла €715/т EXW.

Производители были уверены, что эти уровни удержатся, и обосновывали повышение необходимостью компенсировать рост затрат, в частности логистических. Кроме того, у них были достаточно позитивные ожидания в отношении экспорта.

В середине месяца металлурги страны продолжали настаивать на повышении цен, в частности из-за роста стоимости энергоносителей. Предложение арматуры на севере страны уже составляло €730-760/т EXW, на юге – €750-780/т EXW, и велись разговоры о более высоких уровнях. Однако покупатели пока не готовы закупать крупные партии на текущих условиях, ограничиваясь небольшими объемами.

На европейском рынке наблюдается несколько нетипичное увеличение разрыва между ценами на арматуру итальянских и немецких заводов для внутренних продаж. На протяжении последних недель этот разрыв увеличивается. Если производители Германии с сентября прибегали лишь к умеренному повышению цен, то итальянцы выбрали другую тактику и поднимали цены более активно.

В Германии базовые цены по состоянию на 9 октября составляли около €420/т с доставкой, а с надбавкой за размер – €685/т.

В то же время итальянские производители, по мнению участников рынка, поддерживают высокие внутренние цены, предлагая продукцию на экспорт по значительно более низкой стоимости, чтобы получить заказы.

США. В конце сентября цены на арматуру в США оставались стабильными шестую неделю подряд благодаря сбалансированному рынку и устойчивому спросу со стороны инфраструктурных и энергетических проектов, а также строительства центров обработки данных, что компенсировало более низкую активность в сегментах коммерческой и жилой недвижимости.

В начале октября цены начали расти под влиянием нескольких факторов: укрепления рынка лома, удорожания его транспортировки, сезонного обслуживания заводов и сокращения конкурентного давления со стороны импорта. Дополнительным сигналом стало повышение ценовых предложений рядом производителей. Так, Nucor Bar Group и Gerdau Long Steel North America повысили цены на арматуру на $30 за короткую тонну для новых заказов начиная с определенных дат октября. В то же время слабость жилищного строительства и неравномерная активность в коммерческом сегменте продолжали сдерживать спрос.

По состоянию на 9 октября цена на арматуру в США составляла $1033,4/т EXW.

Турция. В конце сентября, по оценкам SMM, турецкий рынок арматуры практически замер из-за слабой торговой активности и отсутствия новых закупок. Заводы преимущественно сформировали производственные графики до конца октября и заняли выжидательную позицию в отношении продаж.

В начале октября давление усилилось: трейдеры увеличивали скидки для распродажи запасов, а производители были вынуждены снижать цены предложения на фоне слабого спроса (даже несмотря на дефицит некоторых позиций) и неопределенности в отношении экспорта, в частности из-за ухудшения ситуации с безопасностью в Черном море.

В середине текущего месяца на внутреннем рынке завершалась последняя в этом году волна активного пополнения запасов. Дополнительно ее сдерживали остаточные объемы сентябрьских закупок у покупателей, замедление строительства и пессимизм на внешних рынках. Эти факторы вызвали снижение ценовых предложений – заводы расширяют скидки, чтобы сократить складские запасы.

Слабый спрос на арматуру также вызвал снижение цен на лом и ослабление покупательского интереса к этому сырью, несмотря на ограниченные импортные предложения.

По оценкам Kallanish, по состоянию на 14 октября экспортные цены на арматуру в Турции составляли $605-620/т FOB, внутренние – $600-635/т от производителя.

Китай. Сразу после октябрьских праздников китайский рынок арматуры продемонстрировал слабую динамику из-за низкого спроса со стороны строительного сектора и достаточного уровня товарных запасов у производителей. Однако определенную поддержку в этот период ему оказал рост фьючерсов на коксующийся уголь.

Меры государственной поддержки рынка недвижимости, в частности субсидирование ипотечных ставок, пока не обеспечили заметного оживления строительства, ослабляя ожидания в отношении традиционного осеннего подъема в этом секторе. Медленное восстановление строительных проектов и задержки с финансированием инфраструктуры и далее ограничивают фактическое потребление стали.

Рынок арматуры в Китае в ближайшее время, вероятно, будет зависеть от колебаний стоимости сырья, в частности коксующегося угля, и регулирования объемов производства на металлургических комбинатах. Медленное восстановление спроса и рост запасов также могут сдерживать повышение цен.

По состоянию на 9 октября цены на китайскую арматуру составляли $468,5/т FOT Warehouse.