Почему торговых барьеров и субсидий для производителей недостаточно для запуска рынка

Европейские металлургические компании строят мощности по производству «зеленой» (низкоуглеродной) стали, но откуда у них уверенность в том, что эту продукцию будут покупать на рынке? Производители отстаивают создание особых условий, которые должны бы защитить предприятия от притока углеродоемкого импорта и помочь внедрить новые технологии, но в этой дискуссии совсем не слышно покупателей. Мы не знаем, какие у них появились потребности и проблемы в связи с декарбонизацией металлургии.

Какие вопросы возникают у покупателей

Давайте рассмотрим, какие потенциальные вопросы могли бы возникнуть покупателя, желающего купить «зеленую» сталь, чтобы достичь целей по снижению углеродных выбросов Scope 3:

• Что производитель понимает под «зеленой» сталью и какая ее углеродная интенсивность?
• Рассчитывают ли разные производители углеродную интенсивность по единой методике, обеспечивающей сравнимость данных?
• Действительно ли сталь физически произведена с более низкими выбросами? Или это сталь, на которую просто выписали сертификат о снижении выбросов (например, за счет метода массового баланса)?
• Как проследить то, что сталь физически произведена с более низкими выбросами? В том числе, если сталь покупается не напрямую у металлургического завода, а в виде заготовок и деталей у других поставщиков.
• Готовы ли производители брать на себя ответственность и гарантировать производство стали с какими-то определенными показателями выбросов? Что будет в случае превышения согласованных индикаторов?
• Какой объем «зеленой» стали доступен на рынке для заказов?
• Когда «зеленая» сталь будет физически произведена?
• По каким стандартам и для каких потребностей «зеленая» сталь сможет пройти сертификацию?
• Какой механизм ценообразования? Как и чем обосновываются «зеленые» премии?
• Что будет в случае задержки запуска мощностей по производству низкоуглеродной стали?
• Что будет с ценами и объемами производства «зеленой» стали в случае задержек поставок водорода или другого необходимого сырья?
• Как диверсифицировать поставки на случай срывов сроков запуска мощностей по производству «зеленой» стали?

Цена и предсказуемость предложения как основные барьеры

Очевидно, что вопросы ценообразования и объемов предложения «зеленой» стали являются центральными. Производители хотят «зеленых» премий, но идея о том, что «зеленая» премия будет выражена в виде фиксированной надбавки к цене обычной стали, выглядит сомнительной. В настоящее время не наблюдается готовности покупателей переплачивать €200-300/т за «зеленую» сталь.

Большинство европейских металлургических компаний отложили сроки принятия финальных инвестиционных решений по проектам декарбонизации, что ограничивает доступность низкоуглеродной стали. С учетом объявленных проектов декарбонизации и заявленных сроков их имплементации, по оценкам GMK Center, реалистичные ожидания предложения «зеленой» стали в ЕС в 2027 г. составляют около 5 млн т, из которых 92% — плоский прокат. К 2030-му предложение вырастет до 17,5 млн т, из которых 82% будет составлять плоский прокат. Видимое потребление стали, по оценкам Eurofer, в 2025 году составило 128 млн т. То есть в среднесрочной перспективе «зеленая» сталь может удовлетворить не более 14% суммарных потребностей.

Сейчас ситуация такова, что производители стали, с одной стороны, не могут гарантировать цены, объемы поставок конкретных низкоуглеродных стальных продуктов, их углеродную интенсивность и пригодность для конкретных целей.  В свою очередь, потребители не готовы контрактовать то, чего еще нет.

Производители автомобилей пошли путем заключения меморандумов и долгосрочных офтейк-соглашений с будущими производителями «зеленой» стали. Например, BMW подписала договор со Stegra и Salzgitter, Mercedes-Benz — со Stegra, Volvo — с SSAB, Ford — с Tata Steel Nederland, Salzgitter и thyssenkrupp. Очевидно, что такие соглашения являются долгосрочными (5–7 лет) и не фиксируют сразу обязательства покупать определенный объем стали. На первом этапе предусматривается производство нужной марки стали, проведение испытаний, а потом уже можно согласовывать конкретные условия поставок. Не для всех потребителей такой вариант понятен и приемлем.

Политика спроса — недостающий элемент рынка

В целом, в настоящее время отсутствует дискуссия о том, какие нужны политики для создания спроса на «зеленую» сталь. В то же время меры, направленные на стимулирование предложения, уже приняты (CBAM, импортные квоты, субсидии на проекты декарбонизации). Такой дисбаланс препятствует появлению рынка «зеленой» стали.

Очевидно, что политика, направленная на формирование спроса, должна включать как ограничительные регуляции, так и стимулирующие меры, поощряющие покупателей использовать низкоуглеродную сталь. Некоторые инициативы по созданию инструментов, стимулирующих спрос, уже есть: например, установление нормативов по использованию низкоуглеродной стали в госзакупках. СВАМ тоже может поддержать спрос на «зеленую» сталь, особенно учитывая его потенциальное расширение на сложную продукцию, изготовленную из стали (в том числе автомобили, оборудование) — продукция из углеродоемкой стали станет дороже, на этом фоне производители смогут покупать «зеленую» сталь у европейских заводов и перекладывать дополнительные расходы на цену готовой продукции.

Однако существующие инициативы и инструменты не формируют единой системы, отвечающей на вопрос, откуда появится спрос на «зеленую» сталь. Добровольных меморандумов и долгосрочных соглашений явно не будет достаточно для формирования рынка. Нужен диалог с покупателями, чтобы выяснить, каких инструментов не хватает, чтобы увеличить потребление «зеленой» стали. Если получится найти механизмы, которые повысят готовность покупателей включать низкоуглеродную сталь в свои цепочки поставок, то получится и ускорить реализацию проектов декарбонизации, превратив их из субсидируемых инициатив в полноценную часть рынка.