Российский фондовый рынок к середине сессии после снижения в её начале вышел в уверенный плюс, реагируя на подтверждение запланированной на 23 июля встречи госсекретаря США Рубио с Лавровым. Индекс Мосбиржи к 13:45 мск вырос на 2,35%, до 2127,63 пункта. Индекс РТС увеличился на 2,35%, до 853,27 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,3%, до 11,55 руб, консолидируясь недалеко от июльского минимума 11,67 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 0,5%, находясь на 78,52 руб и 89,64 руб соответственно, также удерживаясь немногим ниже пиков июля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали бумаги Полюса (+8,68%), котировки Распадской (+7,9%), акции Селигдара (+7,87%), бумаги Роснефти (+4,59%), акции ЛУКОЙЛа (+4,25%), котировки Газпрома (+4,19%).
Бумаги нефтегазовых компаний пользовались спросом на фоне более высоких цен на энергоносители, а также надежд на геополитические улучшения. Риски расширения энергетических санкций против РФ со стороны западных стран и, в частности, США, однако, сохраняются.
Акции Полюса и Селигдара восстанавливались вместе с ценами на золото, которые превысили 4100 долл/унц, но в целом оставались в узком краткосрочном диапазоне торгов. Совет директоров Полюса в первой половине июля при этом принял к сведению рекомендацию менеджмента компании о приостановке дивидендных выплат до 2030 года и сообщил, что поддерживает консервативный подход. Мы планируем в ближайшее время обновить нашу фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса с учетом поступившей информации.
С технической точки зрения новости о перспективе приостановки дивидендов в начале июля вызвали обвал акций Полюса, который прекратился у 898 руб – минимум с марта 2023 года и района долгосрочных поддержек 865-960 руб. Бумаги теперь пытаются снять в том числе среднесрочную перепроданность и подошли к важному краткосрочному сопротивлению 1305 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация выше может открыть дорогу к восстановлению как минимум в район уровней, наблюдавшихся до дивидендных новостей (1850-2000 руб), и, скорее всего, будет сопровождаться более высокими ценами на золото и возвращением оптимизма на российский фондовый рынок в целом. У среднесрочных сопротивлений инвесторы будут вновь оценивать фундаментальную ситуацию по самой компании, а также на всем рынке с учетом ожидаемого отказа Полюса от дивидендов. Отскок от 1305 руб, в то же время, предупредит о повышенных рисках возвращения к годовому минимуму 898 руб с важными долгосрочными поддержками у 670 руб (район минимумов с 2022 года) и 480-490 руб (минимумы 2022 года, а также самые низкие значения с 2018-2019 гг).
В наибольшем минусе к середине дня пребывали котировки Самолета (-3,62%), бумаги Озона (-1,88%), акции ОГК-2 (-1,7%), привилегированные акции Транснефти (-0,91%), котировки АЛРОСы (-0,84%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,3%. Индикатор отступил от максимумов дня, но оставался выше поддержки 6280 пунктов, пытаясь вернуться к восходящему тренду перед завтрашним заседанием ЕЦБ и потенциальным сохранением процентных ставок без изменений. Ускорение энергетической инфляции, однако, предупреждает об актуальности рисков ужесточения монетарных условий по ходу года.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли около 3,5%. Котировки поднялись до очередного пика с начала июня и превысили 95 долл/барр в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке, а также рисков перебоев с поставками в том числе через Красное море. Стабилизация цен выше 94 долл/барр может предвещать развитие в том числе среднесрочного восходящего движения вплоть до возвращения к мартовскому пику 119,50 долл/барр.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,2%. Индикатор в преддверии спокойного на макроэкономические события дня проявлял краткосрочную неуверенность и опустился ниже психологически важной отметки 7500 пунктов, ожидая в том числе квартальных результатов Alphabet и Tesla после закрытия основных торгов.
События дня:
- отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
- промышленное производство, индекс цен производителей России в июне (19.00 мск)
- выступление президента США Трампа (22.00 мск)
- послы ЕС обсудят 21-й пакет антироссийских санкций
- квартальные результаты Alphabet, Tesla, Texas Instruments, AT&T, Moody’s
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня не показывали значительных изменений, ожидая новых геополитических и корпоративных сигналов по ходу сессии. Индексы Мосбиржи и РТС благодаря обнадеживающим геополитическим новостям ускорили коррекционный рост и стремились к первым краткосрочным целям восстановления 2190 пунктов и 890 пунктов соответственно. Позитивные сдвиги в переговорах по украинскому конфликту могут стать значимым краткосрочным бычьим драйвером для российского рынка, который готов к повышению в том числе на технических факторах.