Character.AI подала заявление о банкротстве и планирует продать часть активов Disney за $20 млн.

Character.AI начала процедуру банкротства в США

Американская технологическая компания Character.AI обратилась в суд с заявлением о защите от кредиторов в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве.

Компания одновременно инициировала процедуру продажи части своих активов, которая будет проходить под судебным контролем.

Потенциальным покупателем выступает американская медиакорпорация The Walt Disney Company, предложившая $20 млн.

В то же время, эта сумма пока не является окончательной ценой сделки, поскольку активы могут быть выставлены на конкурентный аукцион.

Character.AI рассчитывает завершить процесс продажи в конце ноября или начале декабря 2026 года.

Дальнейшее течение процедуры будет зависеть от решений суда, согласования условий торгов и других потенциальных покупателей.

Disney предложила $20 млн за часть активов ИИ-компании

Предложенное соглашение предусматривает приобретение отдельных активов Character.AI, среди которых лицензия на использование определенной интеллектуальной собственности.

Подробный список активов, которые могут перейти к Disney, в приведенном сообщении не раскрывается.

Также не уточняется, какие именно технологии, программные решения или права интеллектуальной собственности входят в предмет потенциального соглашения.

Важно, что речь идет именно о продаже части активов, а не о приобретении Disney всей компании Character.AI.

Кроме того, получение лицензии на использование интеллектуальной собственности не обязательно означает передачу исключительных прав на соответствующие технологии.

Конкретный объем прав будет зависеть от условий договора, согласованного в рамках процедуры банкротства.

Для Disney такое соглашение потенциально может представлять интерес в контексте развития цифровых продуктов и технологий искусственного интеллекта, однако компания пока не обнародовала детальные планы по использованию активов Character.AI.

Активы Character.AI могут продать подороже во время аукциона

Процедура продаж предполагает возможность проведения конкурентных торгов.

Character.AI обратилась в суд с просьбой утвердить правила аукциона, согласно которым Disney выступит первоначальным претендентом на приобретение активов.

В практике американских банкротств такой механизм известен как stalking horse bid – первоначальное предложение, устанавливающее базовые условия и ориентир цены для других потенциальных покупателей.

Это означает, что предложение Disney на $20 млн станет отправной точкой для дальнейших продаж.

Другие участники смогут предложить более выгодные условия, в том числе более высокую цену.

Если такие предложения поступят и будут соответствовать установленным судом правилам, активы могут быть проданы другому покупателю.

Подобный механизм используется для создания конкурентных условий продаж имущества должника и повышения потенциальной суммы поступлений от реализации активов.

В то же время, окончательные условия аукциона еще должны получить судебное одобрение.

Руководство Character.AI объяснило решение о продаже активов

Генеральный директор Character.AI Колин Адамс сообщил, что решение о продаже активов было принято после рассмотрения возможных вариантов дальнейших действий компании.

По его словам, совет директоров проанализировал доступные альтернативы и пришел к выводу, что продажа под надзором суда является целесообразным способом сохранения стоимости активов.

Целью процедуры руководство называет максимизацию их стоимости для заинтересованных сторон.

Такой подход отвечает общей логике процедур банкротства, в рамках которых компания-должник может реализовывать имущество для выполнения обязательств перед кредиторами и других задач реструктуризации.

В то же время в сообщении не приведены подробные финансовые показатели Character.AI, в частности объем ее долгов, стоимость всех активов или причин возникновения неплатежеспособности.

Поэтому делать выводы о конкретных финансовых факторах банкротства только на основании объявления о продаже активов пока преждевременно.

Что означает банкротство по процедуре Chapter 11

Character.AI подала заявление о банкротстве в соответствии с Chapter 11 – главой 11 Кодекса США о банкротстве.

В отличие от процедуры ликвидации по Chapter 7 этот механизм обычно предусматривает возможность реструктуризации долгов и сохранения хозяйственной деятельности компании под судебным контролем.

В рамках 11-й части должник может вести переговоры с кредиторами, пересматривать структуру обязательств, искать инвесторов или продавать отдельные активы.

При этом продажа имущества может являться как частью плана реструктуризации, так и этапом более масштабного прекращения деятельности.

Сам факт обращения в суд по Chapter 11 не означает автоматического закрытия компании или немедленного прекращения всех ее сервисов.

В то же время, он также не гарантирует, что предприятие сможет возобновить деятельность в предыдущем формате.

Дальнейшая судьба Character.AI будет зависеть от результатов судебного процесса, продажи активов и решений по урегулированию обязательств перед кредиторами.

Чем известна Character.AI

Character.AI работает в сфере генеративного искусственного интеллекта и известна одноименной платформой, позволяющей пользователям общаться с виртуальными персонажами.

Сервис использует языковые модели для создания диалогов с цифровыми собеседниками, которые могут иметь некоторые особенности характера, манеру общения и заданные пользователями сценарии поведения.

В отличие от универсальных ИИ-ассистентов, ориентированных преимущественно на поиск информации, написание текстов или выполнение рабочих задач, Character.AI в значительной степени развивала направление интерактивного общения и развлекательных сценариев.

Подобные технологии могут использоваться в цифровых медиа, интерактивных историях, игровых продуктах и других сервисах, где важно обеспечить персонализированное взаимодействие пользователя с виртуальным персонажем.

Именно поэтому отдельные технологические активы или права интеллектуальной собственности компании могут представлять интерес для участников медиаиндустрии.

Однако пока неизвестно, какие именно разработки Character.AI планирует приобрести Disney и будут ли они интегрированы в существующие продукты корпорации.

Продажа активов планируется завершить к концу 2026 года.

Character.AI ожидает, что продажа части активов может завершиться в конце ноября или начале декабря 2026 года.

До этого времени компании необходимо пройти предусмотренные процедурой банкротства этапы, в том числе получить судебное согласование правил продаж и провести аукцион, если появятся другие претенденты.

Предложение Disney на $20 млн создает первоначальный ценовой ориентир, но не гарантирует, что именно эта корпорация станет окончательным покупателем.

При поступлении более выгодных заявок результат торгов может измениться.

Таким образом, окончательные условия продаж, перечень переданных активов и дальнейшая судьба Character.AI будут оставаться открытыми до завершения судебного процесса.