На что обратить внимание
Комментарий аналитиков «Цифра брокер»
Цены на нефть марки Brent показали заметное снижение на 1,66%, опустившись до 72,28 доллара за баррель на фоне возросшей уверенности рынка в бесперебойности поставок нефти в условиях ближневосточного конфликта. В то же время цены на золото снизились на 0,59%, составив 3404,40 доллара за унцию, серебро подорожало на 0,55%.
Новости, ожидания и торговые идеи: ключевым фактором для мировых рынков в начале недели стали события на Ближнем Востоке. Цены на нефть, подскочившие в конце прошлой недели из-за израильских ударов по Ирану и ответных мер Тегерана, продолжили расти утром в понедельник, достигнув на пике 74,91 доллара США за баррель по Brent. Однако к вечеру котировки скорректировались, опускаясь до 71,68 доллара за баррель. Это произошло на фоне сообщений о стремлении Ирана к готовности возобновить переговоры по ядерной программе через арабских посредников. Тем не менее напряженность в регионе сохраняется, некоторые владельцы нефтяных танкеров приостановили предложение своих судов для маршрутов на Ближнем Востоке, а в Красном море зафиксирован рекордный рост «темной» активности танкеров, отключающих транспондеры. Эти события могут повлиять на стоимость фрахта и страхования.
Российский рынок акций в понедельник снизился из-за ряда факторов, включая разворот цен на нефть, а также возросшие риски очередных санкций после заявления Трампа о возможном их введении в отношении России, а также запрете ЕС на покупку российского газа.
Согласно данным Банка России, в мае 2025 года реальный эффективный курс рубля к корзине валют государств – основных торговых партнеров России вырос на 2,7% по сравнению с апрелем, а с начала года по май курс повысился на 25,9%. При этом доля платежей в российских рублях при оплате импортных поставок в Россию в апреле 2025 года достигла нового максимума 56,2%. Доля платежей в рублях за российский экспорт в апреле достигла рекордно высоких 52,3%, впервые превысив половину стоимости месячного экспорта. Оценка счета текущих операций платежного баланса России в январе-апреле 2025 года сократилась на 29,1% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, составив 21,9 млрд долларов США.
Настроения на рынке сохраняются осторожными на фоне неопределенности, связанной с напряженной геополитикой. Мы полагаем, что российский рынок акций будет консолидироваться в ожидании новых фундаментальных предпосылок для более выраженной динамики, таких как июльское заседание Банка России.
Комментарий аналитиков «Алор брокер»
Индекс Мосбиржи вчера не смог продолжить восходящее движение и по итогам дня снизился на 0,5%. Основных причин тому было две.
- Первая – это откат нефтяных цен. У участников торгов начало складываться мнение, что вероятность перебоев поставок углеводородов на мировой рынок из-за ирано-израильского конфликта очень маленькая, и многие стали фиксировать прибыль. В результате, нефть откатилась к 70 долларам, от которых начался отскок. Не стоит забывать, что, по сообщениям западных СМИ, серьезные повреждения получили нефтяные мощности Ирана, который поставляет в мир около 1,5 млн баррелей ежесуточно. Сегодня с утра нефть стоит около 73 долларов, что совсем неплохо для последних недель.
- Вторая причина – отмена российско-американской встречи по продолжению налаживания диалога. Не исключено, что произошло это из-за недовольства Дональда Трампа ходом урегулирования конфликта на Украине.
Однако объем торгов был небольшим, чуть более 60 млрд рублей. Это говорит о том, что средне- и долгосрочные инвесторы не предпринимают активных действий.
Между тем, Индекс Мосбиржи находится в фигуре «сходящийся треугольник». Сойтись стороны этого «треугольника» должны где-то через неделю, но выход из него может быть и раньше.
Верхняя сторона «треугольника» (сейчас около 2800 пунктов) – очень мощное сопротивление, она берет свое начало 25 февраля, и выше нее Индексу Мосбиржи закрепиться пока не удавалось. Поддержка лежит в районе 2730 пунктов.
Мы все-таки считаем, что спекулятивно безопаснее торговать от лонга, поскольку завтра начинается ПМЭФ, с которого обычно приходят позитивные новости. Наиболее предпочтительным для лонга инструментом является фьючерс на Индекс Мосбиржи, а также акции «Роснефти», если нефть после вчерашней коррекции снова пойдет вверх.
Спекулятивно можно подбирать акции ВТБ. Реестр для получения дивидендов закроется 11 июля (последний день покупки – 10 июля). Бумагу могут сильно разогнать под отсечку, поскольку дивидендная доходность огромная – чуть более 26%.
Все спокойно на валютном рынке. По паре юань-рубль сформировалась не очень сильная поддержка в районе 10,8-10,9. Фундаментально рублю нужно бы ослабнуть, но мы не исключаем сильного и быстрого удара вниз по паре при появлении позитивных новостей.
Комментарий аналитиков «Альфа инвестиции»
Индекс Мосбиржи, скорее всего, продолжит двигаться в диапазоне 2700-2900 пунктов в ближайшие дни из-за нейтрального фона геополитики. США переключили внимание с Украины на Ближний Восток, поэтому быстрого прогресса в переговорах с Россией пока ждать не стоит. А значит, и большой волатильности на рынке тоже.
Международное энергетическое агентство опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции
- РЭСК – 3,938533 рубля с доходностью 11,3%
- «Красноярскэнергосбыта» – 2,254598 рубля с доходностью 11,1%
ТМК одобрил переход на единую акцию. Акционеры, не согласные с присоединением дочерних компаний, смогут продать бумаги эмитенту по цене 116,1 рубля.
«Озон фармацевтика» объявила о начале вторичного предложения акций на бирже.
Комментарий аналитиков БКС
Прогнозы и комментарии: грядет сильное движение рынка акций.
Индекс Мосбиржи пока еще в сужающейся технической формации, но уже скоро будет выход с ускорением. Триггером направленного движения рынка выступят фундаментальные факторы.
Бумаги в фокусе: лидеры недели – «Роснефть», ВТБ, «Татнефть»; аутсайдеры – ВК, «Аэрофлот», АФК «Система».
Рубль стабилен, доллар опять на дне, евро в +1%, юань по нулям. Низкая волатильность на двухлетних минимумах курсов – на валютном рынке зреет сильное ценовое движение.
На внешнем контуре: индексы США вечером прибавили процент, но утром фьючерсы падают на 0,5%, а в АТР разнонаправленно. Сохраняется повышенная волатильность американских, азиатских и европейских рынков акций на фоне сильной геополитической неопределенности на Ближнем Востоке.
Как инвестировать при повышенной волатильности: стратегия от Globalt Investments
Старший портфельный управляющий Globalt Investments Томас Мартин в интервью Yahoo Finance раскрыл ключевые элементы своей текущей инвестиционной стратегии.
В ее основе – широкая диверсификация активов, акцент на устойчивый рост и сохранение гибкости при формировании портфеля. Подход компании отличается умеренным уровнем риска и стремлением адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.