CVC предложила €10,5 млрд за итальянскую фармкомпанию Recordati

Цену повысили до €53 за акцию

CVC Capital Partners и ее партнер Groupe Bruxelles Lambert улучшили условия предложения о полном выкупе Recordati, акции которого торгуются на бирже в Милане.

Новое денежное предложение составляет €53 за акцию по сравнению с €51,29, которые инвесторы предлагали ранее. Общая оценка итальянской фармацевтической компании, таким образом, выросла до €10,5 млрд, или примерно $11,8 млрд.

CVC и GBL назвали новую цену окончательной и заявили, что ее дальнейшего повышения не будет.

Накануне акции Recordati завершили торги в Милане на уровне €52,20, то есть лишь чуть ниже новой предложенной цены выкупа.

Миноритарные акционеры требовали большей цены

CVC уже контролировала почти половину Recordati, когда в мае вместе с GBL предложила приобрести остальные акции компании и провести ее делистинг.

В июле большинство членов совета директоров Recordati признали первоначальное предложение справедливым. В то же время независимые директора выступили против, заявив, что предложенная цена является недостаточной с финансовой точки зрения.

Давление усилилось примерно месяц назад, когда акционер Palliser Capital призвал совет директоров отозвать поддержку сделки, если CVC не повысит предложение до 60 евро за акцию.

Palliser утверждала, что миноритарные владельцы Recordati оказались под чрезмерным давлением по поводу принятия предложения.

CVC в итоге согласилась поднять цену, однако новые €53 за акцию все равно существенно ниже уровня, которого требовала Palliser Capital.

CVC инвестировала в Recordati еще в 2018 году

CVC вошла в капитал Recordati в 2018 году, приобретя чуть более половины компании у семьи-основательницы. Стоимость этого соглашения составила около €3 млрд.

В 2024 году инвестиционная компания принялась изучать возможные варианты дальнейшей работы с активом. Теперь CVC стремится получить полный контроль над фармпроизводителем и прекратить биржевое обращение его акций.

Recordati была основана Джованни Рекордати в 1926 году в итальянском Корреджо. Компания выросла из семейной аптеки у международного фармацевтического производителя, работающего в сегментах специализированных препаратов, первичной медицинской помощи, потребительского здоровья и лечения редких заболеваний.

Среди наиболее продаваемых препаратов Recordati - Zanidip для лечения артериальной гипертензии и Eligard, гормональный препарат, применяемый при раке предстательной железы.

Компания также имеет химическое подразделение, поставляющее материалы другим фармацевтическим производителям.