Devon Energy продаст сланцевые нефтяные активы Crescent Energy за $4,2 млрд

Devon Energy продает нефтяные активы в Техасе за $4,2 млрд

Американская Devon Energy Corp. достигла договоренности с Crescent Energy Co. о продаже портфеля нефтедобывающих активов в сланцевом бассейне Eagle Ford, расположенном на юге американского штата Техас.

Стоимость сделки составляет около $4,2 млрд.

Покупателем выступает Crescent Energy — нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Хьюстоне, поддерживаемая инвестиционной группой KKR & Co.

В состав продаваемых активов входят права на примерно 90 тыс. чистых акров земельных участков в техасских округах Карнес, Де-Витт и Гонсалес.

Площадь составляет примерно 36,4 тыс. гектаров.

Crescent Energy произведет оплату денежными средствами. Стороны рассчитывают завершить операцию ближе к концу этого года.

Ранее Bloomberg сообщал, что компании находятся на завершающей стадии переговоров по продаже этих активов.

Devon Energy сокращает портфель после сделки с Coterra на $25 млрд

Продажа активов Eagle Ford проходит в рамках масштабного пересмотра бизнеса Devon Energy после приобретения Coterra Energy Inc., соглашение с которым было завершено в мае 2026 года.

Стоимость этой сделки составляла примерно $25 млрд.

После объединения Devon приступила к оценке всего портфеля добывающих активов, чтобы определить, какие из них будут оставаться стратегически важными для компании.

Основным направлением деятельности Devon является Пермский бассейн, расположенный в Западном Техасе и Нью-Мексико, принадлежащий важнейшим центрам добычи сланцевой нефти в США.

В то же время компания владеет активами в Скалистых горах, формации Анадарко в Оклахоме и сланцевом бассейне Марселлус в Пенсильвании.

Продажа месторождений вне основного производственного региона позволит Devon сосредоточить ресурсы на приоритетных направлениях и оптимизировать структуру бизнеса.

Активистские инвесторы требуют от Devon более быстрой продажи активов

Реструктуризация Devon происходит на фоне усиления давления со стороны активистских инвесторов, призывающих руководство ускорить продажу непрофильных активов.

Часть акционеров выступает за концентрацию компании на наиболее прибыльных месторождениях Пермского бассейна, в то время как альтернативным сценарием рассматривается продажа всего бизнеса Devon.

Одним из инвесторов, настаивающих на более активных действиях, является Kimmeridge Energy Management Co.

Управляющий партнер и ведущий портфельный менеджер Kimmeridge Марк Вивиано положительно оценил договоренность с Crescent Energy, назвав ее шагом в правильном направлении.

В то же время, он призвал руководство Devon в ближайшее время продолжить решительные действия, направленные на увеличение стоимости компании для акционеров.

По оценке основателя Schneider Capital Group Тимма Шнайдера, продажа бизнеса в Eagle Ford, где нефть обеспечивает примерно 60% добычи, была логичным первым этапом программы отчуждения активов Devon.

Средства от продаж пойдут на выкуп акций и сокращение долга

Devon Energy планирует использовать поступления от соглашения для ускорения программы обратного выкупа собственных акций и погашения долговых обязательств.

Такой подход позволит компании одновременно снизить финансовую нагрузку и вернуть часть капитала акционерам.

Рыночная капитализация Devon, по данным Bloomberg на момент публикации, составила около $53 млрд.

После уведомления о сделке акции компании на предыдущих торгах в Нью-Йорке росли на 2,8%.

В то же время, котировки Crescent Energy сначала снижались примерно на 7%, хотя впоследствии частично отыграли падение.

С начала 2026 года акции Devon подорожали примерно на 30%.

Crescent Energy укрепит позиции в сланцевом бассейне Eagle Ford

Для Crescent Energy приобретение активов Devon станет возможностью существенно расширить присутствие в бассейне Eagle Ford, где уже наращивала добычу.

Этот регион на юге Техаса известен значительными запасами нефти и газа и является одним из ключевых центров сланцевой добычи в США.

Покупка дополнительных месторождений позволит Crescent объединить производственные активы в пределах одного региона и потенциально повысить операционную эффективность.

Рыночная капитализация Crescent Energy составляет около $4,5 млрд, то есть стоимость объявленного соглашения соизмерима с текущей рыночной оценкой самой компании.

Это делает приобретение одним из определяющих шагов для дальнейшего развития Crescent.

Американские нефтедобывающие компании продолжают консолидацию

Соглашение Devon и Crescent отражает более широкую тенденцию на американском рынке сланцевой добычи.

После начала масштабной волны слияний и поглощений в 2023 году нефтедобывающие компании США заключили сделки на сотни миллиардов долларов, стремясь получить контроль над наиболее перспективными участками для бурения.

Параллельно крупные операторы продают второстепенные активы, чтобы сократить долговую нагрузку после дорогостоящих приобретений и сосредоточиться на месторождениях с лучшими экономическими показателями.

После более чем десятилетия стремительного развития сланцевой отрасли доступ к перспективным буровым участкам становится все более важным фактором конкуренции.

В рамках соглашения финансовым консультантом Devon Energy выступила RBC Richardson Barr, а юридическим советником – международная юридическая фирма Kirkland & Ellis LLP.