В США продолжается рост цен, тогда как китайские производители находятся под давлением слабого спроса

В октябре мировые рынки горячекатаного рулона (HRC) демонстрировали разные тенденции. В США усилился дефицит спотового предложения, что влияет не только на конечных потребителей, но и на сервисные центры. Европейские производители предлагают существенное повышение цен по контрактам на первое полугодие 2027 года. В Китае меткомбинаты пытаются сбалансировать рынок сокращением производства.

Европа

В течение первой половины октября цены на горячекатаный рулон в Европе оставались преимущественно стабильными, несмотря на попытки производителей добиться повышения. В Северной Европе основной уровень заключения сделок составлял около €740/т EXW, а отдельные операции достигали €760/т, в то время как в Южной Европе цены за период 18 сентября – 16 октября снизились на 4,5% – до €655/т CIF.

К 20 октября ситуация существенно не изменилась: в Италии и Северной Европе цены, по которым можно было заключать сделки, находились в диапазоне €740-750/т EXW. В то же время сейчас производители усилили попытки повысить котировки на фоне перебоев с поставками в Южной Европе, роста энергетических затрат и снижения привлекательности импорта.

В целом ограниченное предложение и удорожание энергоносителей поддерживают позиции производителей, однако высокие запасы у потребителей и слабый спрос сдерживают реальный рост цен. Дополнительным фактором поддержки для спотовых предложений является старт переговоров по долгосрочным контрактам на первое полугодие 2027 года. Участники рынка также ожидали новостей с ведущей отраслевой выставки Euroblech, которая проходила 20-23 октября в Ганновере, во время этого события ряд игроков начинает обсуждение сделок.

По данным Argus Media, европейские производители плоского проката предлагают повысить цены по контрактам на поставку стали для автопромышленности в первом полугодии 2027 года на €100/т. В то же время покупатели рассматривают повышение примерно на €70/т. Переговоры продолжаются на фоне ограничений импорта стали в ЕС и определенного роста спотовых цен. В то же время поставщики автокомпонентов считают, что постепенное наращивание производства стали может усилить давление на цены, если спрос будет оставаться слабым.

На итальянский рынок продолжает влиять положение Acciaierie d’Italia. В начале октября компания приостановила производство на горячем участке актива в Таранто. Также было объявлено, что заводы ADI в Генуе и Нови-Лигуре, которые производят плоский прокат, используя рулоны с этого предприятия, прекратят работу до 15 ноября. Позже сообщалось, что чрезвычайные управляющие компании достигли договоренностей по обеспечению сырьем всех трех производственных площадок. Правительство Италии 16 октября издало декрет-закон, который позволил производителю поддерживать обогрев горячего участка, чтобы избежать потенциально необратимого ущерба. 20 октября Кассационный суд отложил вынесение решения по Таранто. Кроме того, в начале месяца были проблемы с производством на заводе Arvedi.

Китай

Китайский рынок HRC остается под давлением. Спрос после национального праздника восстанавливается слабее, чем ожидалось, а предложение остается высоким. Заводы начинают сокращать выпуск из-за низкой маржи. Удешевление коксующегося угля и кокса снижает затраты производителей, но слабый сектор недвижимости делает восстановление спроса неопределенным. В ближайшей перспективе сокращение производства, к которому уже прибегают заводы, выходя на техобслуживание, может смягчить давление со стороны предложения.

Baosteel в этот период сохранила неизменными цены на горячекатаные рулоны на внутреннем рынке для продаж в ноябре после повышения ценовых предложений на октябрь на 200 юаней/т ($30/т) – сейчас компания выбрала такую стратегию на фоне общих тенденций.

Экспортные цены в течение 12-16 октября снижались четвертую неделю подряд, в том числе из-за падения стоимости сырья (железной руды и коксующегося угля), а также низкого интереса зарубежных покупателей. По данным Mysteel, в этот период экспортные предложения по HRC от основных китайских государственных заводов находились в диапазоне $495-505/т FOB China.

За последний месяц (18 сентября – 16 октября) цены на г/к рулон в Китае сократились на 0,4%, до $510/т FOB.

Аналитики ожидают, что цены на горячекатаный рулон в стране в течение текущего месяца опустятся до более низких уровней из-за снижения спроса и роста запасов.

США

В Соединенных Штатах в октябре продолжает наблюдаться дефицит спотовых предложений плоского проката. Заводы почти полностью законтрактовали декабрь и резервируют определенную номенклатуру для постоянных клиентов. Из-за этого сервисные центры вынуждены покупать металл друг у друга с премией, что подталкивает вверх цены на горячекатаный и холоднокатаный рулон.

Уже с середины текущего месяца рынок прогнозировал, что ограничение спотовых предложений и длительные сроки выполнения заказов обусловят рост цен и в начале следующего года. Сейчас спрос остается стабильным, а потребители готовы платить за плоский прокат по ценам на верхней границе диапазона.

Во время контрактных переговоров на 2027 год главным вопросом для покупателей стали гарантированные объемы поставок. Заводы из-за рыночных ограничений не могут предложить многого, поэтому клиенты рассматривают возможность соглашаться на более высокие цены, чтобы быстрее заключить сделки.

Однако некоторые участники рынка считают, ссылаясь на схожие тенденции в прошлом, что ситуация в конечном итоге изменится, и тогда меткомбинатам придется идти навстречу покупателям.

За период 18 сентября – 16 октября цены на HRC в Соединенных Штатах выросли на 4,5%, до $1389/т EXW.

Как сообщал GMK Center, мировой рынок горячекатаного рулона в сентябре 2026 года развивался разнонаправленно. В Соединенных Штатах котировки уверенно росли благодаря ограниченному спотовому предложению и увеличению сроков выполнения заказов. Европейские производители были твердо настроены повышать цены, а в Китае ожидаемое сезонное оживление оставалось под вопросом.