Jio Platforms привлекла заявки более чем на $20 млрд перед крупнейшим IPO в истории Индии

Спрос на акции Jio Platforms превысил $20 млрд

Индийская Jio Platforms получила значительный интерес со стороны международных и местных инвесторов в преддверии выхода на фондовый рынок, который может установить новый рекорд по объему привлеченного капитала в стране.

Совокупный объем предварительных заявок на участие в размещении превысил $20 млрд.

Среди компаний, выразивших заинтересованность, называют американские инвестиционные группы Fidelity и Capital Group, немецкую страховую и финансовую группу Allianz, а также ряд других международных и индийских институциональных инвесторов.

Окончательный список якорных инвесторов, которые получат возможность приобрести акции в рамках специального этапа размещения, планируют определить в ближайшие дни.

В то же время переговоры продолжаются, а окончательные решения о составе участников и распределении акций пока не приняты.

Важно, что заявленный спрос более чем на $20 млрд не означает фактического привлечения такой суммы. Речь идет о предыдущем интересе инвесторов, в то время как реальный объем средств, полученных компанией во время IPO, будет зависеть от параметров размещения.

Оценку Jio Platforms снизили со $170 млрд до $108 млрд

Одним из ключевых вопросов при подготовке IPO стала рыночная стоимость компании.

Ранее ожидания по оценке Jio Platforms достигали $170 млрд, однако теперь компания ориентируется на максимальную стоимость около 10,3 трлн индийских рупий, или $108 млрд.

Таким образом, текущая целевая оценка примерно на 36% ниже предыдущего ориентира.

Просмотр ожиданий проходит на фоне консультаций с крупными институциональными инвесторами, которые оценивают перспективы бизнеса, потенциал его роста и возможности монетизации цифровых сервисов.

Jio Platforms - один из ключевых технологических активов Reliance Industries и развивает телекоммуникационную и цифровую инфраструктуру, а также платформы и сервисы для индийского рынка.

Для инвесторов важным остается вопрос, насколько компания сможет превращать масштабы своей клиентской базы и цифровой экосистемы в стабильный рост доходов.

Окончательная оценка зависит от установленного ценового диапазона, спроса на акции и результатов размещения.

Сын Мукеша Амбани лично проводит переговоры с инвесторами

Подготовку IPO возглавляет 34-летний управляющий директор Jio Platforms Акаш Амбани, сын председателя Reliance Industries Мукеша Амбани.

В последние недели он проводил встречи с потенциальными инвесторами в Гонконге, Лондоне и Нью-Йорке.

Представители инвестиционных компаний задавали руководству Jio вопрос об обоснованности предложенной оценки бизнеса.

Отдельное внимание уделялось планам компании по получению доходов от цифровых платформ и сервисов.

Такие вопросы имеют значение для определения долгосрочной инвестиционной привлекательности Jio, поскольку ее оценка зависит не только от текущих финансовых показателей, но и от ожидаемого развития цифровых направлений.

Активное участие Акаша Амбани в переговорах также подчеркивает значение будущего IPO для Reliance Industries, развивающей технологический бизнес как одно из своих стратегических направлений.

IPO может превысить рекорд Hyundai Motor India

Прием заявок на покупку акций Jio Platforms в рамках IPO может начаться уже на следующей неделе.

Само размещение планируется провести до 30 октября 2026 года.

На верхней границе запланированного ценового диапазона компания может привлечь около 302 млрд. рупий, что эквивалентно примерно $3,2 млрд.

Если эти параметры подтвердятся, IPO Jio Platforms станет величайшим в истории Индии.

Нынешний рекорд принадлежит индийскому подразделению южнокорейского автопроизводителя Hyundai Motor, которое в 2024 году привлек примерно 279 млрд рупий.

Следовательно, потенциальное размещение Jio Platforms может превысить предыдущий рекорд на 23 млрд. рупий, или примерно на 8,2%.

В то же время окончательный объем IPO будет зависеть от установленной цены и результатов подписки.

Meta, Alphabet и другие акционеры не планируют продавать свои доли.

Особенностью будущего IPO Jio Platforms станет его структура.

Согласно проекту проспекта эмиссии, размещение полностью предполагает выпуск новых акций компании.

Это означает, что средства от их продаж должны поступить непосредственно Jio Platforms, а не действующим акционерам, которые продают свои пакеты.

Среди имеющихся инвесторов компании – американские технологические корпорации Meta Platforms и Alphabet, инвестиционная компания Mubadala из Объединенных Арабских Эмиратов и Суверенный фонд Саудовской Аравии (Public Investment Fund).

Ни один из этих инвесторов не намерен выходить из капитала Jio Platforms в пределах текущего размещения.

Такая структура отличается от IPO, в ходе которой значительную часть акций продают действующие собственники для частичного или полного выхода из инвестиций.

В то же время выпуск новых акций приведет к определенному размыванию процентных долей имеющихся акционеров, если они не будут увеличивать свои пакеты.

Рекордное IPO станет испытанием для индийского фондового рынка

Будущее размещение Jio Platforms может стать одним из самых важных событий для индийского рынка капитала в 2026 году.

Компания объединяет масштабный телекоммуникационный бизнес с развитием цифровых платформ, что привлекает внимание как технологических, так и традиционных институциональных инвесторов.

Предыдущий интерес более чем на $20 млрд свидетельствует о значительном спросе на участие в размещении, хотя его окончательная структура и объем подтвержденных инвестиций станут известны только после завершения соответствующих процедур.

В то же время, снижение целевой оценки со $170 млрд до $108 млрд демонстрирует, что даже крупные технологические компании вынуждены учитывать требования инвесторов к стоимости бизнеса и перспективам его доходности.

Если Jio Platforms удастся реализовать IPO по планируемым параметрам, компания установит новый рекорд Индии по объему первоначального публичного размещения и получит дополнительный капитал для развития своего бизнеса.