Тенденции августа были разнонаправленными — в зависимости от спроса

По итогам августа ключевые рынки арматуры продемонстрировали разнонаправленные ценовые тенденции. Начало месяца оказалось спокойным почти на всех рынках. Впрочем, в Турции котировки этой продукции, среди прочего, позже  поддержало ограниченное предложение некоторых спецификаций, а в Китае — рост затрат производителей и ожидания осеннего спроса. В начале сентября турецкие цены на арматуру продолжают расти, европейские производители стремятся повысить их на €20–40/т, а в США доступность импорта сдерживает рынок.

Турция

В августе внутренние цены на турецкую арматуру сначала снижались на фоне пассивной торговли, однако с середины месяца начали расти из-за сокращения производства и дефицита отдельных спецификаций. В течение месяца их уровень повысился с $577/т до $590/т FOB и с $585/т до $602,5/т ex-works (без НДС) на внутреннем рынке. В конце месяца закупочная активность несколько замедлилась из-за сопротивления покупателей дальнейшему повышению котировок; запасы они пополняли осторожно.

В начале сентября турецкие заводы продолжили повышать цены предложения, несмотря на умеренную активность рынка. Стабильные объемы закупок поддерживались оживлением в строительном секторе и, как и в августе, ограниченным предложением определенных спецификаций. В то же время экспортный рынок этой продукции оставался неактивным на фоне слабого спроса.

По состоянию на середину месяца цены на арматуру в Турции все еще растут. В то же время импортный лом подорожал в меньшей степени, что позволило увеличить маржу металлургических предприятий. Цены на турецком рынке сейчас поддерживают ограничения производства, рост стоимости металлолома и перебои с поставками заготовки из Черноморского региона. Экспорт на фоне внутреннего оживления все еще остается слабым. По состоянию на 11 сентября цена составляет $615/т FOB (+5,1% к 7 августа).

Европа

В августе европейский рынок длинного проката оставался неактивным из-за сезонных каникул, низкого спроса и слабой торговой активности. В конце месяца покупатели начали возвращаться, но восстановление спроса было медленным. В августе цена на арматуру в Италии составляла €670/т ex-works, а в Северной Европе – в среднем €677,5/т ex-works. По состоянию на 11 сентября речь  об уровнях €680/т и €665,5/т соответственно.

В начале сентября рынок постепенно оживился. Производители в Италии и Германии стремятся повысить цены примерно на €20–40/т. На итальянский рынок сейчас давит рост затрат, стоимости полуфабрикатов и проката на глобальном уровне. В начале месяца некоторые местные производители даже приостанавливали продажи на фоне недавнего повышения цен со стороны ArcelorMittal на арматуру и другой длинный прокат на €25/т, обусловленного ростом затрат на энергоносители и перевозки. Это уже второе повышение для  для компании (после июльского на €20/т), что совокупно увеличило стоимость ее продукции на €45/т.

Спрос в Германии в начале осени поддерживают инфраструктурные и оборонные проекты, тогда как жилищное строительство остается слабым. Местные производители длинного проката тоже стремятся повысить цены из-за более высоких эксплуатационных затрат.

США

В августе цены на арматуру в Штатах в основном оставались стабильными благодаря дисциплине заводов – производители избегали их общего снижения, допуская уступки лишь для больших объемов. Слабый спрос со стороны строительного сектора компенсировали энергетика, инфраструктура и центры обработки данных. Впрочем, рост цен на длинный прокат ограничивался из-за ожиданий относительно ввода в эксплуатацию новых прокатных мощностей в стране, снижения стоимости лома амортизационных марок и поступления импорта.

Региональные условия в августе существенно отличались — как по уровню спроса и доступности арматуры, так и по объемом портфеля заказов производителей и их готовностью договариваться с покупателями. Средняя цена на арматуру в прошлом месяце составляла $1022,3/т US Midwest Ex-Works.

В начале сентября тенденция распределения спроса по секторам остается аналогичной августовской. Доступность импортной продукции ограничивает рост внутренних цен. Цены предложения зарубежного материала остаются относительно близкими к внутренним даже с учетом затрат на логистику и пошлин.

Китай

В августе китайский рынок арматуры прошел путь от резкого падения к постепенному восстановлению. В начале месяца цены опустились до минимумов более чем за год на фоне слабого сезонного спроса, роста запасов, сокращения производства стали и удешевления сырья.

С середины августа рынок начал укрепляться благодаря подорожанию коксующегося угля и кокса, улучшению макроэкономических ожиданий и надеждам на сезонное восстановление спроса осенью. В то же время слабый конечный спрос сдерживал масштабы роста. Средняя цена на китайскую арматуру в августе составляла $444,76/т FOT Warehouse.

Тенденции конца августа продолжились и в начале сентября. Несколько раундов повышения цен на кокс увеличили себестоимость доменного производства стали, создав основу для дальнейшего удержания цен на арматуру. Дополнительное давление оказывало и рост стоимости других сырьевых компонентов.

Оптимизм на рынке в начале осени также был обусловлен ожиданием сезонного оживления строительной активности в стране — традиционного пикового сезона в сентябре–октябре. Однако для устойчивого роста цен нужен более устойчивый конечный спрос. Цены на длинный прокат в Китае в ближайшей перспективе, вероятно, будут колебаться в узких диапазонах. Очередное удорожание кокса давит на маржу заводов и может спровоцировать сокращение производства. В то же время активность в в строительном секторе ниже ожидаемой. По состоянию на 11 сентября цена составляет $463,75/т FOT Warehouse (+5,4% к 7 августа).