Лондон теряет миллиардеров: капиталы уехавших оценивают в $160 млрд

За два года из Британии пошло состояние на $160 млрд

Великобритания сталкивается с заметным оттоком сверхбогатых резидентов, который все больше влияет на позиции Лондона как одного из ведущих мировых центров управления частным капиталом.

Анализ Bloomberg Billionaires Index показал, что совокупное состояние людей, которые за последние два года ослабили свои связи с Великобританией или полностью покинули страну, составляют около $160 млрд. В расчет также включены несколько семейных капиталов, представители которых переехали за границу.

При этом речь идет не о непосредственном выводе из британской экономики всех $160 млрд. Показатель отражает общий размер состояния людей и семей, изменивших место жительства или налоговую резидентность.

Среди наиболее известных представителей этой группы сталелитейный магнат Лакшми Миттал, который в течение длительного времени был одной из самых заметных фигур среди лондонских миллиардеров.

Налоговые изменения ускорили переезд самых богатых

Приблизительно половина сверхбогатых людей из проанализированной Bloomberg группы окончательно покинула Великобританию за несколько недель до вступления в силу масштабных налоговых изменений в апреле 2025 года.

Одной из ключевых реформ стала отмена специального режима для так называемых non-domiciled residents — состоятельных резидентов, постоянное местожительство которых для налоговых целей считалось за пределами страны.

Предыдущая система позволяла таким резидентам в определенных условиях не платить британские налоги с иностранных доходов и капитала в течение длительного периода. Ее заменили новым, значительно более коротким льготным режимом.

Одновременно в Великобритании возросла налоговая нагрузка на унаследованные активы и доходы участников соглашений на частных рынках, а дискуссии о возможных новых налоговых мерах усилили неопределенность среди собственников крупных капиталов.

Среди направлений переезда богатых резидентов Bloomberg называет Монако, Швейцарию, Объединенные Арабские Эмираты и другие юрисдикции.

Богатейший 1% обеспечивает более четверти поступлений от налога на доходы

Отток крупных частных капиталов имеет значение для британских государственных финансов из-за высокой концентрации налоговых поступлений среди наиболее обеспеченных граждан.

По правительственным данным, на 1% плательщиков с высокими доходами приходится около 27% всех поступлений от налога на доходы физических лиц.

Помимо непосредственных налоговых платежей, переезд богатых людей может сокращать их расходы внутри страны — от приобретения недвижимости и услуг до инвестиций в местные компании.

В то же время, Великобритания остается одним из крупнейших мировых центров частного богатства. По оценке UBS, в стране проживает около 2,43 млн. долларовых миллионеров, что обеспечивает ей пятое место в мире по их количеству.

Отток капитала уже сказывается на элитном сегменте Лондона.

Смена настроений среди богатейших резидентов начинает влиять на отдельные сегменты лондонской экономики, которые в значительной степени зависят от расходов состоятельных клиентов.

Продажи дорогостоящей жилой недвижимости сокращаются, а покупатели премиальных объектов в центре Лондона все чаще требуют скидок, учитывая налоговые и экономические риски.

Изменения ощущает и премиальный ресторанный и гостиничный сектор. Компании, ориентированные на состоятельных клиентов районов типа Мейфера, среди факторов ухудшения финансовых результатов называют рост налоговой нагрузки и сокращение расходов их традиционной аудитории.

Переезд отдельных миллиардеров сопровождается также сокращением их непосредственного финансового присутствия в Великобритании. Например, британская инвестиционная структура датского бизнесмена Троэльса Хольха Повлсена после его возвращения в Данию продала лондонский бизнес в сфере недвижимости и объявила дивиденды на £57 млн ​​— самые большие, по меньшей мере, за десятилетия.

Конкуренция за миллионеров усиливается

Единого главного направления, куда перемещается частный капитал из Лондона, пока нет. Состоятельных резидентов пытаются привлечь сразу несколько юрисдикций посредством налоговых режимов, программ резидентства и других стимулов.

Консультанты по гражданству и налоговой резидентности фиксируют повышенный интерес к возможному переезду, причем такие запросы поступают не только от иностранцев, ранее поселившихся в Великобритании, но и от британских граждан.

В то же время, Лондон сохраняет развитую инфраструктуру управления частным капиталом, финансовые и юридические услуги и один из крупнейших в мире рынков премиальной недвижимости. Поэтому масштаб долгосрочного влияния нынешнего оттока на его статус глобального финансового центра будет зависеть от того, продолжится ли тенденция и насколько значительна будет фактическая потеря инвестиций и налоговых поступлений.