Партнер Northzone считает, что большинство инструментов искусственного интеллекта не выживут как самостоятельный бизнес
Партнер и руководитель фонда роста Northzone Санджот Малхи в авторской колонке для Fortune заявил, что рынку уже не нужны новые инструменты искусственного интеллекта для повышения производительности. По его словам, фонд за последние 12 месяцев оценил более сотни таких продуктов и считает, что большинство из них не выживет как самостоятельный бизнес.
Малхи отметил, что в 2023–2024 годах количество AI-продуктов для работы резко возросло. Среди примеров он назвал Lovable для программирования, Harvey для юристов, Abridge для медицинского администрирования и Granola для создания заметок. Такие сервисы могут искать информацию, обобщать её, автоматизировать задачи, экономить время и сохранять рабочий контекст, однако на рынке уже есть сотни горизонтальных и отраслевых решений, подчеркнул инвестор.
По мнению Малхи, самые слабые позиции занимают стандартные AI-инструменты для повышения продуктивности, поскольку они не формируют достаточно устойчивых конкурентных преимуществ. Он сравнил их с более развитыми продуктами для программирования: от GitHub Copilot эта категория, по его оценке, перешла к системам вроде Cursor, Claude Code, Codex и Cognition, которые способны самостоятельно выполнять работу, требующую нескольких часов человеческого труда.
Больше актуальных новостей читайте в Telegram-канале UA.News.
По оценке Northzone, после запуска ChatGPT в ноябре 2022 года в AI-экосистеме появилось около $1 трлн новой выручки. В то же время Малхи считает качество этих доходов рискованным: AI-модели сталкиваются с конкуренцией со стороны решений с открытым кодом, производители чипов — со стороны новых игроков, а прикладные продукты — со стороны самих базовых моделей.
Аналитики Northzone оценивают годовой регулярный доход AI-приложений в $150–200 млрд. Самым крупным и зрелым направлением, по этой оценке, является ИИ для программирования, на долю которого приходится 20–30% таких доходов. Малхи предположил, что другие отрасли могут пройти подобную эволюцию — от вспомогательных инструментов до автономных систем, способных самостоятельно выполнять сложные рабочие задачи.
Автор колонки считает, что инвесторам стоит сосредоточиться на продуктах, создающих новую ценность, в частности на ИИ для научных исследований, обороны и физических систем. Он также назвал следующим инвестиционным рубежом системы, способные действовать длительное время без постоянного контроля со стороны человека.
