- Пітер Шифф попередив про боргову кризу США.
- На його думку, її причиною стане дохідність держодлігацій, що зростає попри викуп Мінфіну.
- Крім того, він назвав головну проблему ШІ, наголошуючи, що економіка ще має заплатити за технологічний бум.
Американський економіст і криптоскептик Пітер Шифф заявив, що зростання дохідності державних облігацій США на тлі слабких економічних даних може свідчити про наближення масштабної боргової кризи.
У новому випуску The Peter Schiff Show він також розкритикував економічні очікування, пов’язані зі штучним інтелектом, і заявив, що позитивний ефект від ШІ може проявитися вже після проходження періоду високого боргу, інфляції та дорожчого фінансування.
Дохідність держоблігацій зростає попри слабкі дані
За словами Шиффа, цього тижня ринок державних облігацій США показав нетипову реакцію: дохідність зростала навіть на тлі негативних економічних сигналів. 30-річні облігації досягли 5,62%, а дохідність 10-річних паперів закрилася на рівні 5,26%.
Водночас індекс споживчої довіри впав до 81,9 — мінімуму за 12 років, а кількість відкритих вакансій виявилася нижчою за очікування.
На момент написання значення дохідності 10-річних облігацій досягло 5,33%, що, за словами Шиффа, стало найвищим з 2002 року.
Ця ситуація розвивається після спроб Міністерства фінансів США підтримати ринок через викуп довгострокових облігацій. У вересні відомство на чолі зі Скоттом Бессентом збільшило максимальний обсяг операції до $6 млрд, а 10 вересня фактично викупило паперів приблизно на $5,19 млрд.
Однак дохідність 10-річних держоблігацій після оголошення операції піднялася до майже 4,98%. Тоді інвестори залишалися стурбованими здатністю уряду підтримувати довгостроковий борг на тлі високого дефіциту.
Як влаштований американський держборг майже на $40 трлн і до чого тут біткоїн 17.08.2026 Читати
Відмітимо, що раніше американський мільярдер Стенлі Дракенміллер розкритикував програму викупу довгострокових облігацій Мінфіну США.
На думку Шиффа, поєднання високого боргу та високих ставок є «абсолютно нестійким». Він вважає, що якщо слабкий звіт щодо ринку праці також не зможе зупинити розпродаж облігацій, поступове погіршення ситуації може перейти у значно різкіший обвал.
«Справжня криза наближається, коли ми маємо високий борг і високі процентні ставки. Це абсолютно нестійко і найгірший із можливих сценаріїв», — заявив Шифф.
На цьому тлі Шифф назвав золото «останнім безпечним активом». Він зазначив, що після падіння приблизно на $170 за унцію метал утримався вище $4000, а срібло — біля $60. На його думку, зростання прибутковості облігацій пов’язане передусім із надлишком боргу, інфляційними ризиками та тривалим спадним трендом ринку облігацій.
Золото вперше обійшло держоблігації США у світових резервах — ЄЦБ 03.06.2026 Читати
Шифф не вважає ШІ швидким порятунком економіки
Шифф також визнав, що сам штучний інтелект має значний економічний потенціал. За його словами, технологія може суттєво вплинути на продуктивність, корпоративні прибутки та економіку загалом.
Своєю чергою, він звернув увагу на те, що масштабні інвестиції в ШІ поки не продемонстрували відповідної віддачі.
«Перед тим як ми потрапимо в обіцяну землю ШІ, нам доведеться перетнути цю пустелю боргів, інфляції та повного колапсу, який може статися вже в найближчі кілька років», — заявив Шифф.
Він додав, що спочатку економіці доведеться понести витрати на створення відповідної інфраструктури, а вже потім отримувати потенційні вигоди.
Економіст також назвав ризиком конкуренцію за капітал між урядом США та великими технологічними компаніями, які активно позичають кошти для фінансування дата-центрів та обчислювальної інфраструктури. На його думку, «гонка за обчислювальні потужності» може додатково підтримувати високі процентні ставки.
Раніше Шифф також прогнозував падіння біткоїна нижче $20 000. У червні він заявляв, що після пробиття позначки $50 000 криптовалюта може швидко опуститися нижче $20 000.
Однак макростратег і інвестор ринку облігацій Марк Коннорс вважає, що регулярний викуп довгострокових казначейських облігацій здатен створити сприятливіші умови для зростання біткоїна та спровокувати його рух до $180 000.
Сообщение Пітер Шифф розповів, як може розгорнутися нова економічна криза появились сначала на INCRYPTED.