В 2027 году марокканский спрос на сталь впервые в истории преодолеет отметку в 3 млн т

Марокканские металлурги уверенно контролируют свой сегмент внутреннего рынка. Несмотря на зависимость от импорта стали, доступ зарубежных поставщиков перекрыт многоступенчатыми барьерами. Созданы все необходимые условия для декарбонизации и развития стального производства местными компаниями.

Отраслевое резюме

Стальная выплавка базируется на переработке металлолома в EAF, BF-производство отсутствует. Прокатные мощности превышают сталеплавильные, формируя зависимость от импорта полуфабрикатов.

Металлургический сектор Марокко четко структурирован. Одна компания закрывает потребность в плоском прокате, остальные сфокусированы на длинномерном. Представлен следующими игроками:

• Sonasid, лидер в сегменте длинного проката. Объединяет EAF-завод в Джорф-Ласфаре и перекатный завод в Надоре. Номинал по стальной выплавке 800 тыс. т, по прокату — 1,2 млн т в год. Специализируется на арматуре и катанке.
• Maghreb Steel, единственный производитель плоского проката. Завод расположен в Касабланке, годовая мощность по стали и прокату одинакова, 1 млн т. Выпускает широкий спектр продукции — HP, HRC, CRC, HDG и
• Univers Acier, производитель арматуры. Завод мощностью 700 тыс. т по стали находится в Сиди-Хаджадж, способен выпускать 700 тыс. т арматуры в год.
• Riva Industries, самый молодой производитель. Мощность по стали и прокату одинакова, 800 тыс. т в год. Расположен в Джорф-Ласфаре, специализируется на SBQ.

Инвестиционная активность марокканских металлургов в 2021–2025 годах была невысокой в силу объективных причин.

Роль государства

Власти Марокко выстроили систему поддержки металлургии, которая базируется на инвестиционных субсидиях, тарифной защите внутреннего рынка и нетарифных преференциях.

• Новая инвестиционная хартия (Law 03-22) через соглашения с государством позволяет компаниям, включая металлургические, получать прямые субсидии при реализации инвестпроектов, до 30% от CAPEX. Премии выплачиваются за внедрение «зеленых» технологий, создание новых рабочих мест.
• Декрет о государственных закупках (Decret № 2-22-431) обязывает госзаказчиков выделять не менее 30% подрядов местным игрокам. К ценовым предложениям поставщиков импортной продукции автоматически добавляются 15%.
• Министерство промышленности и торговли утверждает технические регламенты с национальными стандартами качества на строительную арматуру, катанку и профиль. В тендерной документации на любой гособъект прописывается обязательное соответствие этим стандартам (NM).

Сертификация импортной металлопродукции на соответствие марокканским нормам всячески затягивается под различными предлогами. Это отсекает зарубежных поставщиков, заставляя строительных подрядчиков закупать готовую сталь у местных метзаводов.

Профиль рынка

Марокканский выпуск стали и проката в 2021–2025 гг. был стабильным, несмотря на ввод новых мощностей Riva Industries в 2024 году. Это объясняется проблемами Univers Acier, которые начались как раз в 2024-м. По сути, новый игрок просто заместил эти объемы.

Структура стального производства остается неизменной. Примерно 65–70% приходится на сортовой прокат, остальные 30–35% — плоский прокат от Maghreb Steel.

Марокко входит в число крупнейших африканских импортеров стали. Доля полуфабрикатов в общем объеме составляет 45–50%. Остальная часть — HRC и CRC, прокат из высокопрочных спецсталей. Основные направления импорта: Испания — на $511 млн (в 2024 году), Турция — на $341 млн, Великобритания — на $217 млн, Китай — на $189 млн.

Рост импорта в 2022 году в денежном эквиваленте вызван ростом цен на сталь, в 2025-м — началом подготовки к проведению футбольного ЧМ-2030 (совместно с Испанией и Португалией).

Основные позиции марокканского стального экспорта — SBQ и арматура. Главные направления в 2024 году: Канада — $28 млн, Нидерланды — $23,5 млн, Оман — $17,2 млн, Египет — $10,4 млн, Испания — $9,4 млн. Снижение зарубежных отгрузок в 2025-м связано с перенаправлением на внутреннее строительство.

Тарифная защита внутреннего рынка включает следующие меры:

• Дополнительная пошлина 19% на HRC. Действует до 19 июня 2029 года, ежегодное снижение составит 1%.
• Антидемпинговые пошлины на CRC из Египта. Для Kandil Steel — 60,4%, для остальных –— 84,39%.
• Предварительная антидемпинговая пошлина 50% на оцинкованную проволоку из Египта и ОАЭ. Взимается с декабря 2025-го.

Спрос на плоский прокат

Доля плоского проката в стальном потреблении достигает 30–35%. Спрос генерируется автопромом, развитием ветроэнергетики, производством металлоконструкций (МК) и труб.

Выпуск стальных труб в Марокко в диапазоне 80–120 тыс. т в год, лишь частично закрывает внутренний спрос. Основные игроки, крупные потребители HRC:

• Maghreb Steel (когда-то начинал именно с труб), выпускает ТБД, круглые и профильные сварные трубы для строительства, прецизионные трубы для автопрома.
• SOFAFER, крупный производитель в городе Фес. Специализируется на электросварных трубах строительного назначения и МК.
• Prominox, ведущий производитель труб и резервуаров из нержавеющей стали для химической, пищевой и опреснительной индустрии.
• Longometal Afrique, помимо МК делает электросварные трубы, крупный поставщик для местных инфраструктурных проектов.

Марокко — второй по величине производитель ветровой энергии в Африке. На атлантическом и средиземноморском побережье здесь дуют постоянные сильные ветры со скоростью до 10–11 м/с. Поэтому ВЭС — крупнейший источник «зеленой» электроэнергии (э/э) в стране. Их строительство требует больших объемов HP.

Марокканский автопром в 2025 году вплотную приблизился к континентальному лидеру ЮАР по общему объему выпуска авто, а в сегменте легковых автомобилей даже превзошел его. Широкий спектр налоговых преференций в дополнение к госсубсидиям в рамках Новой инвестиционной хартии способствовал появлению в свободных экономических зонах (СЭЗ) Марокко целого ряда крупных автопроизводителей. Они консолидируются вокруг двух ключевых игроков:

• Renault Group представлена крупнейшим в Африке автозаводом Melloussa в Танжере и старейшим автозаводом SOMACA в Касабланке. Их суммарный номинал 440 тыс. ед. в год.
• Stellantis представлен заводом в Кенитре, его мощность 400 тыс. авто и 200 тыс. автодвигателей в год. Здесь собирается широкая линейка автобрендов — Citroen, Fiat, Opel.

Общий номинал марокканских автозаводов в 2025 году достиг 1 млн ед. И хотя фактическая загрузка далека от проектной, важная особенность — локализация. Ее уровень в целом по отрасли достигает 65–69%. Это означает использование значительных объемов HRC, CRC, HDG и SBQ внутреннего производства. Не только на самих предприятиях Renault и Stellantis, но и на более чем 250 заводах-субподрядчиках.

На экспорт отправляется 90% собранных в Марокко авто. Основное направление — страны ЕС (Франция, Испания, Германия, Италия). Низкая загрузка сборочных конвейеров в Танжере, Кенитре и Касабланке — прямое следствие европейского экономического кризиса. Таким образом, потенциал местного спроса на плоский прокат намного выше фактического.

Спрос на длинный прокат

Доля длинного проката в стальном потреблении — 65–70%. В основном это арматура, катанка и профиль, которые используются в строительной отрасли. Строительные компании формируют 60–65% всего марокканского спроса на готовую сталь.

Подъем жилищного строительства в Марокко за 2024–2025 года связан с запуском госпрограммы Aide directe au logement (ADL). Она распространяется только на первичное жилье и предусматривает субсидии в национальной валюте на $7480 и $10 686, в зависимости от стоимости жилья при его покупке. ADL стартовала с 1 января 2024 года и действует до 1 января 2029-го. Ежегодное бюджетное финансирование $1,02 млрд.

Ранее для стимулирования жилищного строительства правительство использовало другую модель — госсубсидии застройщикам для снижения стоимости объектов. Переход к прямому субсидированию конечных покупателей спровоцировал жилищный бум. Число разрешений на строительство, выданных в 2024–2025 годах, удвоилось по сравнению с постпандемийным 2021 годом.

В основном в рамках программы строятся малоэтажные дома. Поэтому жилсектор вносит преобладающий вклад в общий объем выполняемых строительных работ. Однако основной спрос на сталь генерирует инфраструктурный сектор. Здесь проекты отличаются повышенной металлоемкостью.

Главный марокканский мегапроект 2021–2025 гг. — строительство Nador West Med, глубоководного порта на Средиземном море. Это один из крупнейших индустриально-портовых проектов региона общей стоимостью $5,6 млрд. Пропускная способность I фазы порта 3–5 млн TEU в год с возможностью расширения до 12 млн TEU.

В Nador West Med построены терминалы для наливных и навалочных грузов. Их суммарная мощность достигает 7 млн т угля и 25 млн т нефтепродуктов и в год. К порту примыкает свободная экономическая зона на 800 га с планами расширения до 5000 га.

Базовые гидротехнические работы полностью завершены — возведены волноломы и причальные стенки длиной более 5 км, сделано дноуглубление. Закончено строительство опреснительного завода для нужд хаба. В настоящий момент в порту монтируется крановое оборудование. Проект потребовал огромных объемов строительной арматуры и тяжелого профиля.

Развитие транспортной инфраструктуры значительно активизировалось после того, как Марокко совместно с Испанией и Португалией победила в конкурсе ФИФА на право проведения ЧМ-2030. В 2024–2025 годах национальный ж.-д. оператор ONCF начал следующие проекты:

• Строительство подземного тоннеля длиной 3,3 км между центральным вокзалом Рабата и городом Сале.
• Строительство вокзала «Касабланка-Юг» на 12 млн пассажиров в год. Это часть масштабной интеграции пригородных поездов и аэропортовых шаттлов в Касабланке с общей стоимостью $2 млрд.
• Реконструкция линии «Сиди-Эль-Айди — Марракеш» длиной 210 км. Генеральным подрядчиком стала итальянская GCF.

Для адаптации с будущей высокоскоростной магистралью (ВСМ) предусмотрена полная замена верхнего пути, рельсовой решетки и стрелочных переводов. Дополнительно строятся две новые станции, полностью обновляется путевое хозяйство на шести существующих.

Сильнейшая семилетняя засуха вынудила власти в 2022 году принять Национальную программу снабжения питьевой водой и ирригации. Ее ключевой элемент — строительство Water Highway, беспрецедентной по масштабам системы для переброски речной воды с переувлажненного севера в засушливые центральные и южные регионы.

К настоящему времени построена подземная и наземная трасса «Себу — Бурегрег» протяженностью 66,7 км из стальных труб диаметром 3,2 метра. Трубы для проекта импортировались из Турции. Ведется прокладка 300 км участка «Себу — Умм-эр-Рбия».

Перспективы спроса на плоский прокат

Европейский экономический кризис не позволит увеличить загрузку марокканских автозаводов до максимума. Но текущие объемы производства и экспорта в ЕС они уверенно удержат. Конкурентность собранных в Марокко авто поддерживается налоговыми льготами, предоставленными правительством в СЭЗ. И более дешевой рабочей силой по сравнению с европейскими условиями.

Марокканские авто поставляются в Евросоюз беспошлинно благодаря соглашению о свободной торговле. Это еще одно важное преимущество, позволяющее прогнозировать устойчивость местного автопрома.

Актуальные данные автоэкспорта за январь–май подтверждают эти тезисы. Он увеличился на 15,9%, до $8,2 млрд (включая автокомпоненты). В сегменте готовых авто зафиксирован рост на 20,7%. Renault Group сообщила об увеличении производства на своих заводах в Марокко за январь–июнь 2026 года на 13,7% к аналогичному периоду 2025-го. Это опережающая динамика по сравнению с филиалами Renault в Турции, Мексике и Бразилии.

Главным импульсом для спроса на плоский прокат в автопроме станет запуск новых мощностей. Прежде всего это проект Stellantis по расширению завода в Кенитре до 535 тыс. авто в год. Сейчас внутри новых корпусов идет пусконаладка конвейеров. Они должны заработать в начале 2027 года. По оценкам испанской ассоциации поставщиков автокомпонентов Sernauto, после этого автопроизводство в Марокко преодолеет планку 700 тыс. ед. в год.

По итогам 2026 года прирост установленной мощности ВЭС составит 1,1 ГВт за счет ввода новых объектов в Дахле на 0,9 ГВт и в Мидельте на 0,2 ГВт. В рамках обновленного государственного плана интеграции энергосети на 2025–2029 гг. регулятор ANRE выделил под ветроэнергетику гарантированную квоту в 4,175 ГВт. Это значит, что темпы строительства ВЭС после 2026-го снижаться не будут, а спрос на толстолистовую сталь сохранит устойчивость.

Перспективы спроса на длинный прокат

Стоимость жилья, приобретенного марокканцами в рамках ADL, превысила $4,38 млрд. Государство вложило в эти операции $850 млн. До конца года на бюджетные средства можно профинансировать сделки еще на $850 млн. Поэтому жилищное строительство не будет падать ниже текущего уровня, уверенно поддерживая продажи длинного проката.  Как минимум до 2029 года, пока действует ADL.

Главным драйвером спроса остается подготовка к ЧМ-2030 и связанные с ней инфраструктурные проекты.

• Строительство ж.-д. ВСМ «Кенитра — Рабат — Касабланка — Марракеш» длиной 430 км. Эксплуатационная скорость поездов предусматривается 320 км/ч.
• Продолжение городского ж.-д. строительства в рамках создания сети региональных экспрессов Касабланки, а также ж.-д. тоннеля под Рабатом.
• Строительство ж.-д. линии «Марракеш — Агадир» длиной 230 км. Завершено проектирование, ведется подготовка тендеров на строительство и закупку материалов.

Маршрут признан сложнейшим инженерным вызовом. Поездам придется пересекать горы Высокого Атласа. Это потребует прокладки большого числа туннелей и создания виадуков. Предусмотрено строительство подземного вокзала под Агадиром. Расход стальных конструкций будет колоссальным.

Продолжение Water Highway — еще один драйвер спроса на трубный прокат. В планах правительства — протянуть линию до туристического центра Марракеш, испытывающего сильный водный дефицит.

Перечень значимых инфраструктурных проектов замыкает строительство газопровода длиной 120 км от месторождения Tendrara до существующего транзитного газопровода MEG с пропускной способностью 280 млн м³ в год. Сейчас ведутся подготовительные работы.

С учетом ключевых макроэкономических и отраслевых драйверов стальное потребление в Марокко по итогам 2026 года может увеличиться на 7–8%, до 2,75–2,82 млн т. В 2027 году марокканский стальной рынок впервые в истории преодолеет отметку в 3 млн т.