Праздничный период в Китае может дополнительно сдержать активность в начале октября

Ставки фрахта на железную руду в сентябре колебались на фоне наличия доступного тоннажа и изменений в динамике спроса на ключевых маршрутах.

По данным Kallanish, на эталонном маршруте Тубарао (Бразилия) — Циндао (Китай) по состоянию на 25 сентября они составляли $43/т, что на 5,4% выше, чем в начале месяца (4 сентября). По сравнению с предыдущей неделей (18 сентября) наблюдался лишь незначительный рост.

В то же время ставки на маршруте Западная Австралия — Циндао на ту же дату составляли $15,95/т, снизившись на 11,1% по сравнению с 4 сентября.

В этом месяце (4-25 сентября), по данным Baltic Exchange, сегмент Capesize демонстрировал постепенное укрепление, однако ситуация в Тихоокеанском и Атлантическом бассейнах отличалась.

В сентябре Атлантика в целом демонстрировала относительную стабильность на фоне активности перевозок из Южной Бразилии и Западной Африки в Китай.

В Тихоокеанском бассейне динамика была более волатильной. Так, в начале месяца устойчивый интерес горнодобывающих компаний сократил доступный тоннаж. В середине сентября рынок неоднократно демонстрировал кратковременные восстановления, которые быстро сменялись ослаблением из-за превышения предложения тоннажа над спросом. На прошлой неделе давление на ставки сохранялось, хотя активность на ключевом маршруте (Западная Австралия – Циндао) оставалась стабильной.

В течение месяца на настроения участников рынка также влияли более высокие цены на бункерное топливо и неопределенность на Ближнем Востоке.

Общий индекс Baltic Dry (BDI) 29 сентября снижался третий день подряд, примерно на 2,8% по сравнению с предыдущей сессией, и достиг нового минимума с 1 сентября — 3 178 пунктов. Он утратил импульс еще в конце прошлой недели.

Основное давление в сторону снижения наблюдалось в сегменте крупных судов. В частности, индекс Capesize, который отслеживает перевозки железной руды и угля объемом 150 тыс. т, на ту же дату упал на 4,6% по сравнению с предыдущей сессией — до самого низкого уровня с 26 августа, который составил 5 103 пункта.

В конце сентября рынок фрахта железной руды остается неоднородным. Ставки Capesize в Тихоокеанском бассейне снижаются из-за достаточного предложения судов и более слабой активности на маршруте Австралия-Китай. Атлантический рынок выглядит более стабильным благодаря ограниченной доступности тоннажа и более предсказуемому потоку грузов. В то же время праздничный период в Китае может дополнительно сдержать фрахтовую активность в начале октября.

Ситуация со спросом на железную руду в Китае, отмечает судовой брокер Intermodal, может ухудшиться после завершения предстоящих государственных праздников. Китайская металлургическая ассоциация (CISA) недавно призвала отечественных производителей ограничить объемы выпуска продукции. Устойчивая слабость китайского рынка стали остается фактором неопределенности.

После праздников внимание будет сосредоточено на динамике спроса на металлопродукцию в этой стране, темпах сокращения запасов руды в портах и рентабельности меткомбинатов. Вместе с ценами на кокс и разницей в стоимости руды разного качества, отмечают в Intermodal, эти факторы, среди прочего, будут определять соотношение между более короткими поставками из Австралии и более дорогими, из-за большей дальности перевозки, грузами из Бразилии и Гвинеи.

Напомним, что цены на железную руду в конце сентября вернулись к уровню ниже $100/т. Покупатели в основном завершили предпраздничное пополнение запасов.