При этом котировки на заготовку в странах Персидского залива заметно снизились
На региональных рынках заготовки в сентябре наблюдались разнонаправленные ценовые тенденции. В странах Персидского залива и Китае котировки по итогам месяца снизились. Цены на российскую заготовку в Черноморском регионе и на турецком рынке выросли, однако в первом случае котировки были номинальными: реальной торговли не было из-за невозможности физического экспорта.
Общая ситуация на рынке
В сентябре рынок квадратной заготовки перешел от постепенного роста к стагнации. В начале месяца цены продолжали повышаться на фоне позитивных ожиданий по спросу, прежде всего в Азии, а также удорожания лома и других сырьевых компонентов.
К середине сентября рост замедлился: настроения в Азии ухудшились, однако в Турции цены оставались относительно устойчивыми благодаря высокой стоимости лома. Дополнительную поддержку рынку оказывало ограниченное предложение заготовки в краткосрочной перспективе. Во второй половине месяца торговая активность заметно снизилась: участники заняли выжидательную позицию перед длительными праздниками в Китае.
К концу сентября выраженного ценового тренда не сформировалось: котировки преимущественно стабилизировались, а попытки дальнейшего повышения не получили достаточной поддержки. Основными факторами рынка оставались стоимость сырья, ситуация со спросом на сталь и лом, ограниченность предложения, а также ожидания относительно китайского спроса.
Турция и черноморский регион
На рынке экспорта российской заготовки происходит существенная перестройка логистических маршрутов и растут издержки. Из-за рисков безопасности черноморский регион фактически закрыт для стабильных отгрузок. На черноморском рынке квадратной заготовки (Black Sea FOB) средние котировки в первой половине сентября выросли на $11 — до $470/т.
Из-за невозможности экспорта через Черное море поставщики вынуждены перенаправлять поставки через порты Балтики и Дальнего Востока. Продавцы практически полностью отказываются от базиса FOB Новороссийск и переходят на продажи на условиях CFR (Турция, Ближний Восток, Северная Африка, Азия). При этом перенос грузопотоков на Балтику увеличивает логистические затраты и сроки доставки: зерновые грузы получают приоритет на железной дороге и скидки на фрахт, что усложняет перевалку стали и повышает стоимость ее перевозки.
В сентябре турецкий рынок квадратной заготовки прошел путь от заметного укрепления цен до фактической остановки торговли. В первой половине месяца котировки росли на фоне подорожания лома и арматуры, улучшения настроений на китайском рынке и ограниченного предложения. Повышение цен на готовый прокат позволяло турецким производителям заготовки повышать цены предложения, а импорт из Азии осуществлялся эпизодически. Однако к 23 сентября активность как на внутреннем, так и на импортном рынке практически остановилась из-за замедления торговли арматурой и выжидательной позиции покупателей.
Повышение цен на турецкую арматуру (в частности, компанией Kardemir на $20/т) компенсирует удорожание фрахта и сохраняет экономическую целесообразность импорта заготовки. Кроме того, собственное производство заготовки в Турции за январь–август выросло на 0,7% — до 15,9 млн т.
В целом динамика турецкого рынка определялась прежде всего ценами на лом и арматуру, состоянием внутреннего спроса и доступностью импортной заготовки. К концу месяца цены стабилизировались после роста в первой половине сентября. Средняя цена квадратной заготовки на условиях Turkey Ex-Works в сентябре выросла на $30/т — до $575/т.
Страны АСЕАН
На рынке импорта китайской заготовки в регион АСЕАН наблюдались стагнация и низкая торговая активность. В конце сентября китайские экспортеры фактически ушли с рынка Юго-Восточной Азии из-за «Золотой недели» (до 7 октября) и предпраздничной логистики. Между продавцами и покупателями сохранялся ценовой разрыв: заводы не снижали котировки из-за высоких затрат, а зарубежные покупатели отказывались платить больше на фоне слабого спроса и коррекции фьючерсов на коксующийся уголь. Котировки китайской заготовки 3sp 150 мм колебались в диапазоне $465–478/т и к концу сентября закрепились выше $470/т FOB.
Основными факторами влияния на рынок в сентябре стали:
- Дорожающее сырье: сохранение высоких цен на коксующийся уголь удерживало заводы от предоставления скидок, тогда как колебания фьючерсов на сталь усиливали пессимизм импортеров.
- Слабый конечный спрос в АСЕАН: высокая инфляция, рост процентных ставок, девальвация местных валют (в частности, филиппинского песо) и падение цен на арматуру снизили маржинальность перекатчиков.
- Ограничения производственных мощностей: авария на комбинате Formosa Ha Tinh во Вьетнаме и дефицит воды у индонезийской Dexin Steel повлияли на региональный баланс поставок и графики отгрузок.
Китай
На внутреннем рынке Китая (Таншань) наблюдались нисходящий тренд и низкая торговая активность. По данным Kallanish, средние цены на квадратную заготовку в Таншане в сентябре снизились на $4 — до $444/т.
В сентябре выросло предложение: заводы стремились быстрее высвободить средства перед праздниками и продавали полуфабрикаты вместо готового проката. Спрос со стороны прокатных предприятий оставался слабым, а складские запасы заготовки в Таншане росли. Значительные запасы проката вынуждали прокатные заводы работать с перебоями или останавливать производственные мощности.
На экспортных направлениях (АСЕАН) активность сдерживали неблагоприятная погода (тайфуны, дожди), замедлившая строительные работы, и выжидательная позиция покупателей.
Персидский залив
Цены на заготовку в странах Персидского залива характеризуются высокой волатильностью из-за сложной геополитической обстановки, которая влияет на логистику, доступность сырья и другие факторы. По данным Kallanish, средние котировки заготовки в регионе по итогам сентября снизились на $34 — до $501/т (CFR) после роста на $28/т в августе.
К тому же, НБУ ожидает, что по итогам 2026 года средняя цена на стальную заготовку вырастет на 4,9% г./г. — до $487,7/т на условиях FOB Ukraine. Согласно прогнозу, в 2027 и 2028 годах цена составит соответственно $510,4/т (+4,7% г./г.) и $518/т (+1,5% г./г.).