Звіт НБУ: кредитування бізнесу зростає рекордними темпами, але банки обмежує податковий тиск

Гривневе кредитування бізнесу в Україні вже понад рік зростає приблизно на 30% у річному вимірі, а кредитування населення демонструє співмірні темпи вже два роки поспіль. Водночас підвищене оподаткування банків обмежує їхню здатність нарощувати капітал і фінансувати економіку.

Про це йдеться у Звіті про фінансову стабільність Національного банку України.

У НБУ зазначають, що зараз триває найдовший період кредитної експансії за понад 15 років. Бізнес усіх розмірів активніше залучає банківське фінансування, зокрема зростає частка кредитів для оборонних підприємств і проєктів із відновлення енергетики.

«За десять років кількість компаній, яких активно кредитують банки, зросла вдвічі. Проте нині користувачами банківських позик є лише третина компаній за обсягом активів», – зазначають у Нацбанку.

Регулятор наголошує, що це свідчить як про значний потенціал подальшого розширення кредитування, так і про обмежений попит на банківські позики.

Водночас НБУ закликає банки активніше розвивати ринкові інструменти фінансування. Зокрема, рекомендує ширше використовувати:

• консорціумне кредитування;
• факторинг;
• кредитні гарантії міжнародних фінансових організацій замість субсидійованих програм.

У Нацбанку також відзначають покращення якості кредитних портфелів. Станом на 1 травня 2026 року частка непрацюючих кредитів скоротилася до 12,6%, а рівень дефолтів за гривневими кредитами бізнесу залишається нижчим за 3%.

Водночас рентабельність банків поступово знижується через зростання адміністративних витрат, повернення вартості кредитного ризику до довоєнних рівнів та підвищене оподаткування.

«Підвищене оподаткування також обмежує здатність банків генерувати капітал, достатній для зростання», – наголошують у НБУ.

За оцінкою регулятора, навіть якщо банки збережуть нинішній рівень прибутковості, вони не зможуть нарощувати активи швидше ніж на 15–20% на рік. Крім того, невизначеність щодо дивідендної політики та приватизації державних банків також стримує їхній розвиток, тому НБУ вважає за необхідне оновити стратегію розвитку держбанків та чіткіше визначити їхню роль у фінансуванні економіки.

Бекграунд. Раніше Mind писав про те, чому виникла суперечка через сплату банками 50% податку і як це може вплинути на українців. У Нацбанку критикують цю ініціативу держави, зазначаючи, що це створює відчуття непередбачуваності для інвесторів.