Anthropic заключила с Akamai контракт на $11,6 млрд для развития ИИ-инфраструктуры

Американская компания Anthropic, разработчик семейства моделей искусственного интеллекта Claude, заключила семилетнее соглашение с Akamai Technologies на $11,6 млрд для обеспечения своих сервисов дополнительными вычислительными мощностями. Новый контракт стал продолжением сотрудничества компаний, ранее в этом году уже договорившихся о поставках вычислительных ресурсов на $1,8 млрд.

По условиям нового соглашения Akamai предоставит Anthropic доступ к центральным процессорам (CPU), спрос на которые снова растет из-за развития инфраструктуры искусственного интеллекта. В отличие от графических процессоров, преимущественно используемых для обучения и выполнения сложных вычислений в ИИ-моделях, CPU обеспечивают работу широкого спектра вспомогательных сервисов и общей серверной инфраструктуры.

Расширение вычислительных мощностей связано с стремительным ростом спроса на Claude, в частности среди корпоративных клиентов, использующих инструменты Anthropic для программирования и автоматизации других рабочих процессов. Для обеспечения этого спроса компания заключает масштабные инфраструктурные контракты с технологическими партнерами, включая Google и SpaceX.

Akamai инвестирует $5,5 млрд и предоставит Anthropic право приобрести акции

Новый контракт стал самым крупным соглашением в истории Akamai, основную часть доходов которого традиционно обеспечивают сервисы доставки контента и кибербезопасности. Компания активно расширяет облачный бизнес, рассматривая вычислительную инфраструктуру как одно из ключевых направлений дальнейшего роста.

Для выполнения обязательств перед Anthropic Akamai планирует осуществить капитальные инвестиции примерно на $5,5 млрд, что более чем в шесть раз превышает все капитальные расходы компании за 2025 год. Основная часть средств будет направлена на приобретение серверов, процессоров и сетевого оборудования, причем большинство инвестиций запланировано на 2027 год.

Помимо поставки вычислительных ресурсов соглашение предусматривает финансовую составляющую. Akamai предоставила Anthropic варрант, позволяющий приобрести привилегированные акции серии B по цене $111,33 за акцию. После конвертации этот инструмент может обеспечить Anthropic около 7,7 млн. обыкновенных акций Akamai.

Часть прав на приобретение акций, соответствующая примерно 2% обыкновенных акций Akamai, вступит в силу с началом выполнения вычислительного контракта, запланированного на вторую половину 2027 года. Остальные права будут предоставляться постепенно в течение семилетнего срока соглашения.

По словам генерального директора Akamai Тома Лейтона, это первый случай, когда компания согласилась предоставить клиенту такой финансовый инструмент в рамках облачного контракта. Он отметил, что соответствующее решение будет способствовать сближению интересов обеих компаний.

Akamai ожидает резкого роста доходов от облачного бизнеса

Akamai прогнозирует, что в 2027 году сотрудничество с Anthropic принесет ему от $150 млн до $300 млн дохода. До конца 2028 года компания рассчитывает выйти на годовой темп дохода от этого контракта на уровне около $1,7 млрд.

Лейтон ожидает, что при нынешних темпах развития облачного бизнеса доходы от соответствующих контрактов в перспективе могут превысить поступления других направлений деятельности Akamai. Компания также ведет переговоры о дополнительных проектах с крупнейшими операторами дата-центров и корпоративными заказчиками.

После объявления о контракте акции Akamai во время внебиржевых торгов 24 сентября выросли на 17% до $129,60 за акцию.

В то же время, подобные соглашения привлекают внимание инвесторов из-за распространения так называемых циклических инвестиций в секторе искусственного интеллекта, когда разработчики ИИ, поставщики оборудования и облачные операторы одновременно покупают услуги друг друга и получают доли в бизнесе партнеров. Часть участников Уолл-стрит выражает обеспокоенность, что такая модель затрудняет оценку реального рыночного спроса на ИИ-инфраструктуру.

Несмотря на значительное увеличение капитальных затрат, руководство Akamai рассчитывает на высокую прибыльность нового контракта и дальнейший рост спроса на вычислительные мощности со стороны крупнейших разработчиков искусственного интеллекта.