Австралия планирует усилить контроль за инвестиционными фондами на $2,1 трлн после масштабных банкротств

Австралия готовит новые правила для инвестиционного сектора на $2,1 трлн.

Правительство Австралии 23 сентября объявило о намерении пересмотреть требования к раскрытию информации в секторе схем коллективного инвестирования (Managed Investment Schemes, MIS), совокупный объем которого составляет примерно $3 трлн, или $2,1 трлн.

Как сообщает Bloomberg, австралийские власти стремятся расширить возможности финансовых регуляторов по мониторингу инвестиционных фондов, значительная часть которых сейчас работает без обязательной регистрации и предоставляет ограниченный объем информации о своей деятельности.

Схемы коллективного инвестирования предполагают объединение средств инвесторов для вложения во всевозможные финансовые инструменты и активы. Управление такими структурами обычно осуществляют профессиональные управляющие компании.

Австралийский рынок насчитывает тысячи подобных инвестиционных схем, однако примерно треть из них ориентирована исключительно на профессиональных и других квалифицированных инвесторов и не подлежит обязательной регистрации в Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC).

В результате регулятор не имеет полной информации о значительной части рынка, что затрудняет своевременное выявление финансовых рисков и оценивание их потенциального влияния на инвесторов.

Крах инвестиционных фондов привел к потерям тысяч австралийцев

Основанием для пересмотра регулирования стали, в частности, банкротства Shield Master Fund и First Guardian Master Fund, повлекшие финансовые потери для тысяч австралийских инвесторов.

Часть пострадавших вкладывала средства через пенсионные инвестиционные механизмы, что привлекло дополнительное внимание к взаимосвязям между фондами коллективного инвестирования и системой пенсионных сбережений.

Правительство Австралии начинает консультации по устранению пробелов в отчетности и раскрытии информации, ограничивающих возможности ASIC контролировать деятельность инвестиционных структур.

В офисе помощника министра финансов и министра финансовых услуг Австралии Дэниела Мулино подчеркнули, что своевременное получение качественных данных имеет решающее значение для выявления новых рисков, поддержки доверия инвесторов и обеспечения стабильности финансовых рынков.

Предполагается, что результаты консультаций помогут определить, какую дополнительную информацию должны предоставлять инвестиционные фонды и каким образом регулятор сможет использовать ее для оценки рисков.

Регуляторы проверят связи инвестиционных фондов с пенсионной системой

Отдельное внимание в ходе консультаций будет уделено движению средств между фондами коллективного инвестирования и крупными пенсионными фондами Австралии.

Общий объем австралийской системы пенсионных сбережений, известной как superannuation, составляет около $4,8 трлн.

Правительство намерено исследовать, каким образом инвестиционные схемы привлекают средства из пенсионных фондов и насколько действующие требования к раскрытию информации позволяют регуляторам отслеживать связанные с такими операциями риски.

Согласно консультационному документу, инвестиционные схемы, ориентированные на розничные инвесторы, обычно должны проходить регистрацию в ASIC, тогда как структуры, доступные исключительно квалифицированным инвесторам, могут работать без такой регистрации.

В то же время, зарегистрированные и незарегистрированные фонды все теснее взаимодействуют в рамках единой инвестиционной системы через общих поставщиков услуг, каналы распространения финансовых продуктов, взаимные инвестиции и участие пенсионных фондов.

Такая взаимозависимость создает риск распространения финансовых проблем отдельных инвестиционных структур на других участников рынка, в частности, на граждан, вкладывающих средства через пенсионные программы и инвестиционные платформы.

В настоящее время австралийское правительство находится на этапе консультаций по возможным изменениям в регулировании. Окончательные требования к раскрытию информации и сроки их введения еще не определены.