Фонд Пенсильванского университета заработал 27,4% за год и достиг $31 млрд.

Инвестиционный фонд Пенсильванского университета (University of Pennsylvania), одного из восьми заведений американской Лиги плюща, по итогам финансового года, завершившегося 30 июня 2026 г., продемонстрировал доходность 27,4%. Стоимость его активов достигла рекордных $31 млрд, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные университета, обнародованные 24 сентября.

Фонд, которым управляет Питер Аммон, в течение отчетного периода перечислил около $1,2 млрд на финансирование текущих потребностей университета. Эти средства используются для поддержки образовательной и научной деятельности, выплаты заработных плат преподавателям, предоставление финансовой помощи студентам и покрытие других операционных расходов.

Инвестиционные фонды, сформированные преимущественно благодаря благотворительным взносам и накопленным инвестиционным доходам, играют немаловажную роль в финансировании ведущих американских университетов. В отличие от обычных бюджетных поступлений их активы инвестируются на финансовых рынках, а часть полученных доходов ежегодно направляется на обеспечение деятельности учебных заведений.

По оценкам Bloomberg, таким фондам обычно необходимо обеспечивать доходность около 8% годовых, чтобы одновременно покрывать текущие расходы университетов и компенсировать влияние инфляции.

Доходность превысила средний показатель крупных фондов

Результат Пенсильванского университета оказался выше среднего показателя крупных институциональных инвестиционных фондов США. По данным Wilshire Trust Universe Comparison Service, медианная доходность фондов с активами более $500 млн за завершившийся в июне финансовый год составила 18,9% к вычету комиссий.

Таким образом, объявленная доходность фонда Penn превысила этот показатель на 8,5 процентного пункта. В то же время университет не раскрыл структуру инвестиционного портфеля и не уточнил, какие именно активы обеспечили столь значительный рост.

Несмотря на рекордный финансовый результат, университету придется учитывать увеличение налоговой нагрузки на его инвестиционный фонд. Согласно принятому в 2025 году федеральному закону One Big Beautiful Bill, ставка налога на соответствующие инвестиционные доходы фонда Penn выросла с 1,4% до 4%.

Изменение налогового законодательства может повлиять на объем средств, которые университет сможет направлять на образовательные программы и другие нужды в последующие годы. При этом администрация Пенсильванского университета отказалась предоставить дополнительные подробности по поводу ожидаемых последствий повышения налога.

Рекордная стоимость фонда укрепляет финансовую базу университета, однако фактический объем ресурсов, доступных для его текущей деятельности, зависит не только от будущей инвестиционной доходности, но и от налоговых обязательств и утвержденной политики использования активов.