Goldman Sachs ведет переговоры о приобретении кредитной компании Palmer Square с активами в $37 млрд

Goldman Sachs стал основным претендентом на покупку Palmer Square

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs Group ведет переговоры о приобретении компании Palmer Square Capital Management, специализирующейся на управлении кредитными активами и одним из крупнейших эмитентов обеспеченных кредитных обязательств (CLO).

Как сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, осведомленные о ходе переговоров, Goldman Sachs является основным претендентом на приобретение компании, под управлением которой находятся активы на общую сумму $37 млрд.

Palmer Square базируется в штате Канзас, а ее основателями и руководителями являются супруги Крис и Энджи Лонг. Компания активно развивалась благодаря росту мирового рынка корпоративных кредитов, которые объединяются в структурированные финансовые инструменты и продаются инвесторам.

Переговоры между сторонами продолжаются, однако окончательное решение о приобретении пока не принято. По словам собеседников Bloomberg, договоренности могут не завершиться заключением соглашения.

Представитель Goldman Sachs отказался комментировать ситуацию, а Palmer Square не ответила на запрос журналистов.

Стоимость возможного приобретения пока не разглашается.

Покупка Palmer Square позволит Goldman Sachs расширить бизнес CLO

Основным активом Palmer Square, представляющим интерес для Goldman Sachs, является платформа управления обеспеченными кредитными обязательствами (CLO).

По данным S&P Global Ratings, объем активов под управлением этой платформы составляет около $27 млрд, что соответствует большей части общего инвестиционного портфеля Palmer Square.

CLO – это структурированные финансовые инструменты, снабженные портфелями корпоративных кредитов. Они позволяют объединять ссуды в отдельные инвестиционные продукты и распределять риски и доходы между разными категориями инвесторов.

За последние 15 лет американский рынок CLO увеличился в четыре раза, превысив $1,3 трлн. Для крупных компаний по управлению активами этот сегмент представляет интерес благодаря регулярным комиссионным доходам от обслуживания инвестиционных портфелей.

Goldman Sachs является одним из крупнейших участников рынка альтернативных инвестиций, однако по объемам выпуска CLO уступает отдельным конкурентам. Приобретение Palmer Square позволило банку быстро увеличить масштабы деятельности в этом сегменте.

Помимо CLO Palmer Square осуществляет инвестиции в частное кредитование, кредитные активы с повышенным потенциалом доходности и управляет публичной инвестиционной компанией типа BDC.

Goldman Sachs продолжает наращивать бизнес по управлению активами

Потенциальное приобретение Palmer Square происходит на фоне активизации Goldman Sachs на рынке слияний и поглощений.

За последний год банк заключил ряд сделок, направленных на расширение бизнеса по управлению активами, общий объем которых составляет около $4 трлн.

В частности, Goldman Sachs договорился о приобретении двух специализированных провайдеров биржевых инвестиционных фондов (ETF), компании по инвестированию в коммерческую недвижимость и венчурной инвестиционной компании Industry Ventures.

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон на прошлой неделе заявил на отраслевой конференции, что банк продолжает искать возможности для приобретения компаний, которые позволят расширить наличие в недостаточно представленных сегментах инвестиционного бизнеса.

По его словам, Goldman Sachs рассматривает возможность новых приобретений, если найдет активы, отвечающие стратегическим потребностям банка.

В то же время, Соломон подчеркнул, что при принятии решений о приобретении важное значение имеет не только бизнес потенциальной цели, но и профессиональная команда, которая сможет продолжить работу в структуре Goldman Sachs.

Palmer Square основали бывшие сотрудники JPMorgan

Компанию Palmer Square основал Крис Лонг после мирового финансового кризиса 2008 года, чтобы воспользоваться инвестиционными возможностями, возникшими в результате потрясений на кредитных рынках.

Впоследствии к компании присоединилась его жена Энджи Лонг, ныне занимающая должность главного инвестиционного директора. Крис Лонг остается председателем совета директоров и генеральным директором Palmer Square.

Супруги познакомились во время учебы в Принстонском университете, после чего оба работали в JPMorgan Chase. Энджи Лонг участвовала в развитии рынка кредитных деривативов и в возрасте 29 лет стала управляющим директором JPMorgan.

В 2013 году Palmer Square приступила к управлению портфелями CLO, которые впоследствии стали основным направлением ее деятельности.

Название компания получила в честь Palmer Square – центральной площади города Принстон в штате Нью-Джерси, расположенной неподалеку от одноименного университета.