Lenovo привлечет $2 млрд для рефинансирования долгов по более низкой ставке

Lenovo Group, один из крупнейших мировых производителей компьютерной техники, готовится привлечь синдицированный кредит на сумму $2 млрд для погашения предыдущих долговых обязательств.

Как сообщает Bloomberg, новую пятилетнюю кредитную линию уже предложили банкам для участия в синдикации.

Стоимость финансирования определена на уровне 75 базисных пунктов, или 0,75 процентного пункта, сверх обеспеченной ставки однодневного финансирования SOFR.

Для сравнения, аналогичный кредит Lenovo, привлеченный в 2022 году, предусматривал маржу 110 базисных пунктов сверх SOFR, а также дополнительный корректирующий спрэд, связанный с переходом от межбанковского индикатора LIBOR.

Таким образом, маржа нового кредита будет по меньшей мере на 35 базисных пунктов ниже, чем у предыдущего финансирования, без учета корректирующего спреда. Фактическая экономия компании будет зависеть от динамики SOFR и окончательных условий сделки.

Координаторами привлечения средств выступают BNP Paribas, Citigroup, DBS Bank, HSBC Holdings и JPMorgan Chase Bank Hong Kong.

По информации Bloomberg, участники сделки отказались от официальных комментариев.

Китайские компании привлекают более дешевые кредиты на фоне конкуренции банков

Новое финансирование Lenovo происходит в условиях сокращения количества оффшорных кредитных сделок китайских компаний.

По данным Bloomberg, в 2026 году было зафиксировано только 54 таких соглашения — меньше всего за последние 17 лет. Одной из причин является рост доступности более дешевого финансирования на внутреннем рынке Китая.

В то же время, общий объем оффшорных заимствований китайских компаний увеличился до $56,1 млрд по сравнению с $38,4 млрд в прошлом году.

В значительной степени этот рост обеспечил крупный кредитный договор ByteDance, разработчика TikTok, на $29,6 млрд с маржей 68 базисных пунктов сверх SOFR.

Другой китайский производитель электроники Oppo также привлекает кредит на $1,2 млрд с маржей 50 базисных пунктов.

Сокращение количества сделок усиливает конкуренцию между азиатскими банками за крупных корпоративных заемщиков, что позволяет компаниям с высокой кредитоспособностью договариваться о более выгодных условиях финансирования.

Lenovo расширяет ИИ-бизнес на фоне колебаний стоимости акций

Планы Lenovo по рефинансированию долга совпали с активным развитием бизнеса в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта.

В квартале, завершившемся в июне 2026 года, выручка компании увеличилась на 43%. После этого Lenovo повысило прогноз финансовых результатов на текущий финансовый год.

В то же время, быстрое расширение ИИ-проектов вызвало беспокойство части инвесторов. В октябре акции Lenovo потеряли примерно 25% стоимости, хотя за последние 12 месяцев в целом подорожали примерно на 125%.

Ранее компания также привлекла $2 млрд путем размещения семилетних конвертируемых облигаций. Эта операция прошла на фоне роста стоимости акций Lenovo и повышенного спроса на оборудование для искусственного интеллекта.

Новое синдицированное финансирование, в отличие от предварительного размещения облигаций, направлено, прежде всего, на рефинансирование имеющейся задолженности и снижение стоимости ее обслуживания.