НБУ упростил кредитование оборонных и энергетических предприятий: новые правила вступили в силу 14 октября

Нацбанк принял третий пакет мер по поддержке кредитования экономики

Национальный банк Украины продолжает адаптировать банковское регулирование к потребностям экономики в условиях полномасштабной войны, сосредотачивая внимание на предприятиях, обеспечивающих обороноспособность государства, стабильность энергоснабжения и восстановление производственных мощностей.

Новые изменения направлены на устранение отдельных регуляторных ограничений, усложняющих получение банковского финансирования даже для компаний с действующими контрактами и перспективами поступления выручки.

Особое внимание уделено производителям оборонной продукции и предприятиям энергетического сектора, для которых доступ к кредитным ресурсам имеет значение с учетом необходимости финансирования производственных циклов, закупки оборудования и выполнения контрактных обязательств.

В то же время регулятор расширил возможности банков при оценке кредитоспособности бизнеса, чьи активы были повреждены или уничтожены в результате боевых действий.

Изменения касаются не непосредственного предоставления государственных кредитов, а правил, согласно которым банки оценивают залог, финансовое состояние заемщиков и кредитные риски.

Государственные контракты смогут обеспечивать большие объемы кредитования

Одним из ключевых новшеств стало повышение коэффициента ликвидности залога имущественных прав на выручку по отдельным договорам.

Речь идет о контрактах с субъектами безопасности и обороны, гарантированным покупателем электрической энергии и оператором системы передачи.

Для таких имущественных прав коэффициент ликвидности увеличен с 0,3 до 0,75.

Это означает, что при оценке кредитного риска банки смогут учитывать большую часть стоимости соответствующего обеспечения.

Ранее регуляторный подход предполагал существенно более низкий уровень признания такого залога, что могло ограничивать возможности предприятий привлекать финансирование под будущие платежи по контрактам.

Повышение коэффициента не означает автоматического увеличения кредитного лимита для каждого заемщика, но создает предпосылки для более полного учета банками ожидаемой выручки.

Национальный банк рассчитывает, что это будет способствовать расширению финансирования предприятий оборонной промышленности и энергетики, у которых есть государственные контракты, но не всегда обладают достаточным количеством традиционных залоговых активов.

Что изменится для предприятий оборонно-промышленного комплекса

Для производителей оборонной продукции одним из важных источников финансирования являются платежи по контрактам с заказчиками сектора безопасности и обороны.

В то же время, выполнение таких договоров может потребовать значительных предварительных затрат на материалы, комплектующие, оборудование и оплату производственных работ.

При отсутствии достаточного объема недвижимости или иного имущества, которое банк готов принять в качестве обеспечения, привлечение кредитов может осложняться.

Новые правила позволяют банкам более полно учитывать имущественные права на будущую выручку по соответствующим договорам.

Таким образом, наличие контракта может играть большую роль при структурировании кредитного обеспечения.

В то же время банки и дальше будут самостоятельно оценивать платежеспособность заемщика, риски выполнения контракта, финансовое состояние предприятия и другие обстоятельства, влияющие на возможность возврата кредита.

Следовательно, регуляторные изменения расширяют инструменты финансирования, но не отменяют стандартные процедуры кредитного анализа.

Энергетические компании получат дополнительные возможности привлечения средств

Отдельным направлением нового пакета мер является поддержка предприятий энергетического сектора.

Повышенный коэффициент ликвидности залога распространяется на имущественные права на выручку по договорам с гарантированным покупателем электрической энергии и оператором передачи.

Это позволит банкам в большем объеме учитывать соответствующие контрактные поступления как обеспечение кредитных обязательств.

Для энергетических компаний доступ к финансированию имеет особое значение в условиях повреждения инфраструктуры в результате российских атак, необходимости проведения ремонтов и развития новых генерирующих мощностей.

Кредитные ресурсы могут использоваться для финансирования оборудования, производственных нужд и реализации инвестиционных проектов в зависимости от условий конкретных банковских программ.

В то же время, решение НБУ само по себе не предусматривает выделение отдельного бюджетного финансирования или установление льготной процентной ставки для всех энергетических предприятий.

Речь идет об изменении регуляторных подходов к оценке обеспечения, которая может сделать отдельные кредитные операции более доступными.

Банки смогут учитывать фактические остатки товаров в залоге

Еще одним новшеством стало расширение возможностей банков при оценке товаров, переданных в залог.

Теперь при определении кредитного риска по кредитам сроком до 18 месяцев банки смогут учитывать стоимость товаров в обороте или переработке в объеме их фактического остатка на дату оценивания.

Такой подход имеет значение, прежде всего, для предприятий, производственный цикл которых предполагает постоянное движение сырья, комплектующих, полуфабрикатов или готовой продукции.

В схожих вариантах состав заложенного имущества может изменяться в течение срока кредитования.

Возможность учитывать фактические остатки позволяет банкам более точно оценивать обеспечение на основе реальной хозяйственной деятельности заемщика.

В то же время это ослабление носит временный характер.

По решению НБУ, соответствующий механизм будет действовать до 1 сентября 2027 года.

Таким образом регулятор предоставил банкам дополнительную гибкость в работе с оборотными активами предприятий на определенный период.

Пострадавшие от войны предприятия смогут подтверждать платежеспособность прогнозными показателями

Национальный банк также изменил подход к оценке способности юридических лиц обслуживать кредитную задолженность.

Новые правила расширяют возможность использования прогнозных показателей операционного финансового результата для предприятий, имущество которых получило значительные повреждения, было уничтожено или заминировано.

Ранее подходящий подход предусматривался для компаний, расположенных на территориях, приближенных к линии фронта.

Теперь возможность его применения распространяется на более широкий круг пострадавших предприятий в зависимости от состояния их активов.

Это важно для бизнеса, временно утратившего производственные мощности или часть доходов, но имеющего обоснованный план возобновления деятельности.

При традиционном подходе оценка кредитоспособности в значительной степени основывается на фактических финансовых результатах.

Однако для предприятий, подвергшихся разрушениям из-за войны, исторические показатели могут не полностью отражать перспективы возобновления работы и будущие денежные потоки.

Использование прогнозных данных позволяет учитывать ожидаемые результаты хозяйственной деятельности при определении достаточности финансовых ресурсов для обслуживания долга.

При этом прогнозы должны быть обоснованными, а банк должен по достоинству оценить риски их невыполнения.

Для кредитов по программе «5-7-9%» предусмотрено отдельное послабление

Третий пакет регуляторных изменений также касается кредитов, предоставленных в рамках государственной программы "Доступные кредиты 5-7-9%".

Национальный банк учел ситуации, когда просрочка платежей возникает не из-за ухудшения финансового положения заемщика, а исключительно вследствие задержки частичной компенсации процентной ставки Национальным учреждением развития.

По новым правилам, в таких случаях банки получают возможность не прекращать групповую оценку кредитного риска или применение упрощенного подхода.

Также им разрешается не начинать работу с соответствующими кредитами в рамках процедур управления проблемными активами только из-за такой просрочки.

Это должно уменьшить регуляторные последствия задержек компенсационных выплат для кредитных операций, которые продолжают соответствовать установленным условиям.

В то же время, ослабление применяется именно тогда, когда просрочка возникла исключительно из-за задержки компенсации процентов.

Если заемщик не выполняет обязательств по другим причинам, банк должен оценивать кредитный риск в соответствии с общими требованиями.

Новые правила вступили в силу 14 октября

Регуляторные изменения утверждены постановлением правления Национального банка №118 от 11 октября 2026 года.

Документ вступил в силу 14 октября.

Таким образом, банки получили правовые основания для применения обновленных подходов к оценке кредитного риска и обеспечению определенных категорий кредитов.

В то же время, фактическое расширение кредитования будет зависеть от кредитной политики отдельных банков, спроса со стороны предприятий и способности заемщиков отвечать требованиям финансовых учреждений.

Постановление не устанавливает обязанности банков автоматически предоставлять кредиты всем предприятиям ОПК, энергетики или пострадавшему от войны бизнесу.

НБУ продолжает серию мер по поддержке кредитования во время войны

Принятое решение стало третьим пакетом регуляторных изменений, направленных на поддержку банковского финансирования экономики.

Первые два пакета Национальный банк утвердил в августе и сентябре 2026 года.

Они касались, в частности, кредитования агропромышленного комплекса, производственных предприятий и бизнеса, реализующего проекты обновления критически важной инфраструктуры.

Необходимость таких мер регулятор связывает с усилением российских обстрелов и потребностью поддерживать экономическую активность в условиях военных рисков.

Последовательная корректировка нормативных требований должна помочь банкам адаптировать механизмы кредитования к особенностям деятельности предприятий, работающих в условиях повышенной неопределенности.

Для оборонной промышленности это, прежде всего, возможность шире использовать будущую выручку по контрактам в качестве кредитного обеспечения, для энергетики — привлекать финансирование под соответствующие договорные поступления, а для пострадавших предприятий — учитывать перспективы восстановления при оценке кредитоспособности.

В то же время Национальный банк сохраняет требования к надлежащему управлению рисками, поскольку расширение доступа к кредитным ресурсам не должно создавать чрезмерных угроз устойчивости банковской системы.