Ринок DRAM у США: доходи майже $200 млрд, зростання 369%

Минулий третій квартал 2026 року став надзвичайно успішним для світового ринку DRAM. Згідно зі звітом «Global Memory Market Tracker» від Counterpoint Research, доходи від продажу DRAM сягнули майже 200 мільярдів доларів США (приблизно 1,34 трильйона юанів за поточним курсом), що демонструє вражаюче зростання на 369% порівняно з попереднім роком. Це майже вп’ятеро більше, ніж у третьому кварталі 2025 року.

Суперцикл, спричинений цінами

Аналітики Counterpoint Research наголошують, що таке стрімке зростання було зумовлене головним чином підвищенням цін, а не значним збільшенням обсягів поставок. У зазначеному кварталі обсяги поставок DRAM зросли лише на близько 4% порівняно з попереднім кварталом. Середня ціна за гігабіт (Gb) досягла 1,9 долара США.

Старший аналітик Jeongku Choi зазначив: «Цей бум є суперциклом, спричиненим цінами, а не обсягами. Штучний інтелект (AI) перетворив пам’ять з рядового товару на високоцінний дефіцитний ресурс. Покупці зараз зосереджені на отриманні доступу до поставок, а не на переговорах щодо цін. На тлі постійного зростання цін, виробники пам’яті наступного кварталу знову встановлять нові рекорди прибутковості».

Розподіл сил на ринку

За даними звіту, лідером ринку DRAM залишається Samsung Electronics, яка займає 38% частки ринку. SK Hynix продемонструвала зростання доходів більш ніж на 40% порівняно з попереднім кварталом, суттєво скоротивши відстань від Samsung і повернувши частину втраченої раніше частки ринку. Micron також показала сильні результати завдяки зростанню попиту на пам’ять для дата-центрів зі штучним інтелектом, хоча темпи зростання були нижчими, ніж у Samsung та SK Hynix.

CXMT (Changxin Memory Technologies), китайський виробник, на жаль, дещо втратила позиції: її частка ринку знизилася з 10% у другому кварталі до 9% у третьому. Очікується, що конкуренція для CXMT посилиться, особливо з огляду на випуск конкурентами преміальних продуктів HBM4, починаючи з четвертого кварталу.

Продуктова структура та майбутні тренди

Незважаючи на те, що доходи від продажів HBM (High Bandwidth Memory) майже подвоїлися, їхня частка у загальному доході від DRAM зменшилася. Це пояснюється тим, що традиційні DRAM-продукти продемонстрували ще швидше зростання.

«З виходом нових поколінь HBM змінюється і конкурентна боротьба між виробниками», — зазначає MS Hwang, директор з досліджень Counterpoint Research. «SK Hynix раніше домінувала на ринку HBM3E, але Samsung з HBM4 отримала позитивні відгуки від клієнтів. Очікується, що Samsung стане лідером за часткою ринку HBM наступного року».

Зростання попиту на традиційні DRAM також пов’язане зі змінами в інфраструктурі штучного інтелекту. За словами Brady Wang, заступника директора Counterpoint Research, AI-агенти стимулюють попит на традиційну пам’ять.

Дані відстеження хмарних обчислень AI від Counterpoint Research показують, що співвідношення GPU до CPU змінилося з 4:1 до 2:1 і продовжує наближатися до 1:1. Наприклад, у стійках Nvidia Vera Rubin, кожен роз’єм CPU тепер оснащений 1,5 ТБ DRAM, що майже втричі більше, ніж у попередньому поколінні.

Brady Wang також додав, що середні ціни на DDR та LPDDR досягли історичних максимумів, а доходи від цих продуктів зросли відповідно на 500% та майже на 400% рік до року. Зі збільшенням використання серверних CPU, попит на традиційні DRAM, як очікується, продовжить зростати, що може додатково підвищити середню ціну за гігабіт наступного року, одночасно створюючи тиск на ринок периферійних пристроїв.

Прогнози на майбутнє

MS Hwang підсумував: «Ціни на пам’ять залишаться високими наступного року. Ціни на HBM, які раніше відставали, зараз наздоганяють традиційні DRAM. Довгострокові угоди про постачання (LTA) підтримують ціни. Крім того, нові фабрики основних виробників не розпочнуть роботу до 2028 року, тому дефіцит пропозиції, ймовірно, триватиме. Хоча короткострокові показники прибутковості різних компаній можуть відрізнятися через умови LTA, у довгостроковій перспективі всі показуватимуть зростання».

«Масовий попит призвів до історичного зростання середніх цін на DDR і LPDDR, а доходи від них зросли відповідно на 500% і майже на 400% рік до року. Ми спостерігаємо значне зростання споживання пам’яті, пов’язаної з серверними CPU, що призведе до подальшого зростання середньої ціни за гігабіт наступного року, одночасно створюючи тиск на кінцевий ринок», — додав він.

Джерело: https://www.ithome.com/1/022/677.htm