Seagate повідомила про рекордні квартальні результати - зростання виторгу на 61% до 4,2 млрд дол.

Seagate Technology презентувала фінансовий звіт за перший квартал 2027 фінансового року, який завершився 2 жовтня 2026 року.    Квартальний виторг досяг 4,2 млрд дол., що на 61% перевищує показник аналогічного періоду минулого року та на 17% вище за результати попереднього кварталу. Скоригований чистий прибуток на акцію (non-GAAP EPS) зріс на 194% у річному обчисленні та склав 7,68 дол., перевершивши очікування ринку.   Рекордна прибутковість компанії була зумовлена вибуховим попитом з боку операторів дата-центрів. Виторг у сегменті дата-центрів досяг 3,4 млрд дол., що склало 81% від загального обсягу доходів компанії, а сукупна місткість поставлених накопичувачів зросла до рекордних 198 ексабайт.    Позитивну динаміку (у 52%) показав і напрямок edge IoT, де виторг досяг 784 млн дол., тобто 19% від загального доходу.   Сегмент споживчих та традиційних накопичувачів (Legacy / Client & Consumer HDD), куди входять жорсткі диски для настільних ПК, ноутбуків та зовнішніх накопичувачів, згенерував близько 500 млн дол. (приблизно 12% від виторгу компанії). Хоча в абсолютних цифрах цей напрямок показав тимчасове пожвавлення за рахунок сезонного попиту та поповнення складських запасів ритейлерами, його відносна частка в структурі бізнесу Seagate продовжує неухильно зменшуватися.   Високі операційні результати дозволили Seagate згенерувати 1,7 млрд дол. операційного грошового потоку та рекордні 1,5 млрд дол. вільного грошового потоку при капітальних витратах у розмірі 211 млн дол. На тлі припливу ліквідності компанія розпочала масштабну програму, погасивши протягом першого фінансового кварталу 1,2 млрд дол. основного боргу та зменшивши валовий борг до 2,4 млрд дол. Уже після завершення кварталу Seagate достроково викупила додаткові 750 млн дол. боргових зобов'язань, знизивши загальний борг до 1,6 млрд дол.   Паралельно компанія продовжила виконання зобов'язань перед інвесторами, спрямувавши 568 млн дол. на виплату дивідендів та зворотний викуп акцій. На кінець кварталу обсяг грошових коштів та їх еквівалентів склав 1,3 млрд дол. при 230 млн випущених звичайних акцій. Рада директорів оголосила про збільшення квартального дивіденду приблизно на 3% до 0,76 дол. на акцію, виплата якого відбудеться 7 січня 2027 року для акціонерів, зареєстрованих станом на 23 грудня 2026 року.   Голова ради директорів та генеральний директор Seagate Дейв Мослі (Dave Mosley) підкреслив, що компанія демонструє найвищий рівень вільного грошового потоку в своїй історії. За його словами, «створення, збереження та повторне використання даних продовжують примножувати попит на сховища, а довгострокова видимість замовлень підтверджує бачення багаторічної фази зростання». Він додав, що технологичний стек на базі HAMR дозволяє задовольняти зростаючі потреби у накопичувачах завдяки збільшенню щільності запису при збереженні жорсткої дисципліни постачань.   На другий квартал 2027 фінансового року Seagate надала оптимістичний прогноз, розраховуючи отримати виторг у розмірі 4,8 млрд дол. (плюс-мінус 100 млн дол.). Скоригований прибуток на акцію очікується на рівні 9,20 дол. плюс-мінус 0,20 дол. Керівництво компанії також повідомило, що переважну більшість постачань систем nearline заброньовано за довгостроковими угодами до 2028 календарного року включно, а окремі контракти з хмарними гіперскейлерами розраховані до 2030 року.   Результати Seagate підтверджують, що дефіцит ємностей для зберігання даних стає новим вузьким місцем у розбудові AI-інфраструктури. На відміну від ринку оперативної пам'яті HBM та систем обчислень, де ключову роль відіграють напівпровідникові фабрики, ринок ємних жорстких дисків (HDD) жорстко обмежений технологічним бар'єром щільності запису. Успішне масове впровадження платформи Mosaic 4 на базі технології термомагнітного запису (HAMR) дозволило Seagate наростити постачання ексабайт без пропорційного збільшення капітальних витрат на нові лінії виробництва.   Стратегія value-based pricing у поєднанні з контрактуванням постачань до 2028–2030 років фактично виводить Seagate із традиційного циклічного коливання цін, притаманного ринку ПК-компонентів. Захищеність довгостроковими договорами з гіперскейлерами забезпечує передбачуваний приплив готівки, що дозволяє компанії агресивно скорочувати боргове навантаження (зменшення боргу з понад 3,6 млрд дол. до 1,6 млрд дол. за два квартали) та одночасно нарощувати виплати акціонерам.   Головними ризиками для Seagate залишаються потенційна деградація попиту в корпоративному Edge-сегменті у разі макроекономічного уповільнення, а також технологічні виклики при подальшому масштабуванні HAMR-пластин до щільностей понад 5 ТБ на диск. Крім того, на тлі високих операційних марж (понад 50%) компанія може зіткнутися з посиленим тиском з боку клієнтів щодо перегляду контрактних цін у разі зміщення витрат Big Tech-компаній із накопичувачів на прискорювачі обчислень.

Як безпечно перейти до системного та керованого використання ChatGPT Business